2017中級會計職稱《財務管理》高頻考點：項目現(xiàn)金流量
中級會計職稱備考，為了幫助大家更好的夯實基礎，真正的理解和掌握知識點，東奧小編精心整理了中級財務管理考點，趕快行動起來吧。
項目現(xiàn)金流量
(一)現(xiàn)金流量的含義
由一項長期投資方案所引起的在未來一定期間所發(fā)生的現(xiàn)金收支，叫做現(xiàn)金流量(Cash Flow)。
現(xiàn)金流入量
現(xiàn)金流出量
現(xiàn)金凈流量(Net Cash Flow，簡稱 NCF)：現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量相抵后的余額。
【提示】
(1)在一般情況下，投資決策中的現(xiàn)金流量通常指現(xiàn)金凈流量(NCF)。
(2)廣義現(xiàn)金：所謂的現(xiàn)金既指庫存現(xiàn)金、支票、銀行存款等貨幣性資產(chǎn)，也可以指相關(guān)非貨幣性資產(chǎn)(如原材料、設備等)的變現(xiàn)價值。
(二)投資項目的經(jīng)濟壽命周期
(三)現(xiàn)金凈流量的構(gòu)成
1.不考慮所得稅的現(xiàn)金凈流量
墊支營運資金=追加的流動資產(chǎn)擴大量-結(jié)算性流動負債擴大量
【提示】時點化假設
①以第一筆現(xiàn)金流出的時間為“現(xiàn)在”時間即“零”時點。不管它的日歷時間是幾月幾日。在此基礎上，一年為一個計息期。
?、?對于原始投資，如果沒有特殊指明，均假設現(xiàn)金在每個“計息期初”支付。
?、蹖τ谑杖搿⒊杀?、利潤，如果沒有特殊指明，均假設在“計息期末”取得。
【例題·計算題】A公司找到一個投資機會，該項目投資建設期為2年，營業(yè)期5年，預計該項目需固定資產(chǎn)投資750萬元，分兩年等額投入。會計部門估計每年固定成本為(不含折舊)40萬元，變動成本是每件180元。固定資產(chǎn)折舊采用直線法，折舊年限為5年，估計凈殘值為50萬元。營銷部門估計各年銷售量均為40000件，單價250元/件。生產(chǎn)部門估計需要250萬元的凈營運資本投資，在投產(chǎn)開始時一次投入。為簡化計算，假設沒有所得稅。要求計算各年的凈現(xiàn)金流量。
【答案】
NCF0=-375(萬元)
NCF1=-375(萬元)
NCF2=-250(萬元)
NCF3-6=4×250-4×180-40=240(萬元)
NCF7=240+250+50=540(萬元)。
目前，距中級會計職稱基礎階段備考結(jié)束，還有1個多月的時間，大家一定要抓緊時間。如果感覺閱讀教材比較吃力，建議大家聽東奧中級會計輔導課程，老師通俗易懂的講授能夠幫助大家更加輕松的學習和理解。
相關(guān)文章
津公網(wǎng)安備12010202000755號