近年來，即期外匯交易日漸頻繁，常用于企業(yè)在外匯業(yè)務(wù)中的資本運(yùn)作。因?yàn)樗粌H可以滿足臨時(shí)性資金兌換的需要，也可以幫助買賣雙方調(diào)整外匯頭寸的貨幣比例，規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。那么到底什么是即期外匯交易，它又是如何報(bào)價(jià)和操作的呢？小編通過本文為大家詳細(xì)介紹。

一、即期外匯交易的含義

它也叫現(xiàn)匯交易，指外匯買賣成交后，在2個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)辦理交割的外匯業(yè)，是外匯市場(chǎng)上最常用的一種交易方式。

交易雙方進(jìn)行資金交割的日期稱為交割日或起息日。根據(jù)交割日的不同，可以將即期外匯交易分為3種類型。

1．標(biāo)準(zhǔn)交割日：是在成交后第2個(gè)營(yíng)業(yè)日交割。目前大部分的即期外匯交易都采用這種方式。

2．隔日交割：是在成交后第1個(gè)營(yíng)業(yè)日交割。例如港元兌日元、新加坡元就是在次日交割。

3．當(dāng)日交割：是在成交當(dāng)日進(jìn)行交割。如香港外匯市場(chǎng)用美元兌換港幣的交易就在當(dāng)日交割。

注意：營(yíng)業(yè)日的確定問題，是即期外匯交易中的重要問題！一般遵循“價(jià)值抵償原則”，意思就是一項(xiàng)外匯合同的雙方必須在同一時(shí)間交割，以免任何一方有交割時(shí)間的差異而遭受損失。

二、即期外匯交易的報(bào)價(jià)

報(bào)價(jià)是交易雙方達(dá)成交易的關(guān)鍵和基礎(chǔ)。在外匯市場(chǎng)上通常把提供交易價(jià)格的機(jī)構(gòu)稱為報(bào)價(jià)者，一般由外匯銀行充當(dāng)這一角色。與之相對(duì)應(yīng)的，把向報(bào)價(jià)者索價(jià)并在報(bào)價(jià)者所提供的匯價(jià)上成交的其他外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)商、個(gè)人和中央銀行等稱為詢價(jià)者。

在即期外匯交易中，外匯銀行在報(bào)價(jià)時(shí)都遵循一定的慣例。

1．雙向報(bào)價(jià)

在外匯交易成交之前，詢價(jià)者通常不會(huì)向報(bào)價(jià)者透露其交易意圖，因此報(bào)價(jià)銀行必須同時(shí)報(bào)出買價(jià)和賣價(jià)。買入價(jià)和賣出價(jià)的差額稱為差價(jià)。匯率一般用五位有效數(shù)字表示，由大數(shù)和小數(shù)兩個(gè)部分組成，大數(shù)是匯價(jià)的基本部分，小數(shù)是匯價(jià)的最后兩位數(shù)字。報(bào)價(jià)的最小單位市場(chǎng)稱為基點(diǎn)。

例如，某銀行的即期外匯報(bào)價(jià)為：EUR/USD=1.236 5/1.237 0，其中1.23是大數(shù)，65和70是小數(shù)，65和70之間的差額5為8個(gè)基點(diǎn)的差價(jià)。

2．簡(jiǎn)潔報(bào)價(jià)

國(guó)際的外匯市場(chǎng)上，外匯交易員非常繁忙，因此他們會(huì)盡可能簡(jiǎn)化報(bào)價(jià)，在通過電訊報(bào)價(jià)時(shí)，報(bào)價(jià)銀行只報(bào)匯價(jià)的最后兩位數(shù)，只有在需證實(shí)交易或是在變化劇烈的市場(chǎng)，報(bào)價(jià)銀行才會(huì)報(bào)出大數(shù)。

3．美元報(bào)價(jià)

一般所有貨幣的匯價(jià)都是針對(duì)美元的，在外匯市場(chǎng)上，外匯交易銀行所報(bào)出的買賣價(jià)格，如沒有特殊說明，均是指所報(bào)貨幣與美元的比價(jià)。

4．直接標(biāo)價(jià)法報(bào)價(jià)

報(bào)價(jià)匯率斜線，左邊的貨幣稱為基準(zhǔn)貨幣，右邊的貨幣稱為標(biāo)價(jià)貨幣。

三、即期外匯交易的操作

一筆完整的即期外匯交易有4個(gè)步驟。

首先，主動(dòng)發(fā)起外匯交易的一方，在自報(bào)家門后詢問有關(guān)貨幣的即期匯率的買入價(jià)和賣出價(jià)。詢價(jià)的內(nèi)容主要有交易幣種、交易金額、合同的交割期限。

其次，接到詢價(jià)的外匯銀行的交易員，應(yīng)完整報(bào)出被詢問的有關(guān)貨幣的即期匯率的買入價(jià)和賣出價(jià)。

然后，詢價(jià)者接到報(bào)價(jià)后，表示意愿以報(bào)出的價(jià)格買入或賣出某個(gè)期限的多少數(shù)額的某種貨幣。再由報(bào)價(jià)銀行對(duì)此交易承諾。

最后，當(dāng)報(bào)價(jià)銀行的外匯交易員說“成交”，外匯交易合同才成立。交易得到承諾后，雙方當(dāng)事人會(huì)將交易的所有細(xì)節(jié)以書面形式相互確認(rèn)一遍。

企業(yè)通過即期外匯買賣，實(shí)現(xiàn)外匯投機(jī)，并適當(dāng)調(diào)整資金運(yùn)作的結(jié)構(gòu)。不難看出，即期外匯的報(bào)價(jià)，影響著企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益，自然成了外匯買賣交易的敲門磚！（本文由東奧會(huì)計(jì)在線原創(chuàng)，轉(zhuǎn)載須注明出處）

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