知識(shí)點(diǎn)：股票基金+開放式基金認(rèn)購(gòu)

　　一、股票基金與股票的區(qū)別

　　1.股票價(jià)格在每一交易日內(nèi)始終處于變動(dòng)之中;股票基金凈值的計(jì)算每天只進(jìn)行1次，因此每一交易日股票基金只有1個(gè)價(jià)格。

　　2.股票價(jià)格會(huì)由于投資者買賣股票數(shù)量的大小和強(qiáng)弱的對(duì)比而受到影響，股票基金份額凈值不會(huì)由于買賣數(shù)量或申購(gòu)、贖回?cái)?shù)量的多少而受到影響。

　　3.股票價(jià)格受上市公司的基本面，如財(cái)務(wù)狀況、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、盈利預(yù)期等方面的影響;基金份額凈值是由其持有的證券價(jià)格復(fù)合而成的。

　　4.單一股票的投資風(fēng)險(xiǎn)較為集中，投資風(fēng)險(xiǎn)較大;股票基金由于分散投資，投資風(fēng)險(xiǎn)低于單一股票的投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　二、股票基金的分類

　　1.按投資市場(chǎng)分類：國(guó)內(nèi)股票基金、國(guó)外股票基金與全球股票基金。

　　2.按股票規(guī)模分類：小盤股票基金、中盤股票基金與大盤股票基金。

　　3.按股票性質(zhì)分類：價(jià)值型股票基金與成長(zhǎng)型股票基金。

　　(1)價(jià)值型股票可以進(jìn)一步被細(xì)分為低市盈率股、藍(lán)籌股、收益型股票、防御型股票、逆勢(shì)型股票等;

　　(2)成長(zhǎng)型股票可以進(jìn)一步分為持續(xù)成長(zhǎng)型股票、趨勢(shì)增長(zhǎng)型股票、周期型股票等。

　　4.按基金投資風(fēng)格分類：大盤價(jià)值型基金、大盤平衡型基金、大盤成長(zhǎng)型基金、小盤價(jià)值型基金、小盤平衡型基金、小盤成長(zhǎng)型基金等。

　　5.按行業(yè)分類：基礎(chǔ)行業(yè)基金、資源類股票基金、房地產(chǎn)基金、金融服務(wù)基金、科技股基金等。

　　三、開放式基金認(rèn)購(gòu)

　　1.認(rèn)購(gòu)的步驟

　　(1)認(rèn)購(gòu)。填寫認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)表，并需按銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的方式全額繳款。投資者在募集期內(nèi)可以多次認(rèn)購(gòu)基金份額。一般情祝下，已經(jīng)正式受理的認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)不得撤銷。

　　(2)確認(rèn)。投資者T日提交認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)后，一般可于T+2日后到辦理認(rèn)購(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)查詢認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的受理情況。認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)被確認(rèn)無(wú)效的，認(rèn)購(gòu)資金將退回投資人資金賬戶。認(rèn)購(gòu)的最終結(jié)果要待基金募集期結(jié)束后才能確認(rèn)。

　　2.認(rèn)購(gòu)的方式

　　開放式基金的認(rèn)購(gòu)采取金額認(rèn)購(gòu)的方式。

　　基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)在基金認(rèn)購(gòu)結(jié)束后，再按基金份額的認(rèn)購(gòu)價(jià)格，將申請(qǐng)認(rèn)購(gòu)基金的金額換算為投資者應(yīng)得的基金份額。

　　3.開放式基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率和收費(fèi)模式

　　股票型基金最高一般不超過(guò)1.5%，債券型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率通常在1%以下，貨幣型基金一般認(rèn)購(gòu)費(fèi)為0;

　　在基金份額認(rèn)購(gòu)上存在兩種收費(fèi)模式：前端收費(fèi)模式和后端收費(fèi)模式。

　　4.開放式基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)用與認(rèn)購(gòu)份額的計(jì)算

　　凈認(rèn)購(gòu)金額=認(rèn)購(gòu)金額/(1+認(rèn)購(gòu)費(fèi)率)

　　認(rèn)購(gòu)費(fèi)用=認(rèn)購(gòu)金額?凈認(rèn)購(gòu)金額

　　認(rèn)購(gòu)份額=(凈認(rèn)購(gòu)金額+認(rèn)購(gòu)利息)/基金份額面值

　　【例題·計(jì)算題】某投資人投資3萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)某開放式基金，認(rèn)購(gòu)資金在募集期間產(chǎn)生的利息為5元，其對(duì)應(yīng)的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1.8%，基金份額面值為1元，則其認(rèn)購(gòu)費(fèi)用及認(rèn)購(gòu)份額為：

　　凈認(rèn)購(gòu)金額=(30 000)/(1+1.8%)=29 469.55(元)

　　認(rèn)購(gòu)費(fèi)用=30 000?29 469.55=530.45(元)

　　認(rèn)購(gòu)份額=(29 469.55+5)/1=29 474.55(份)