資本資產(chǎn)定價(jià)模型_2020年cma考試p2知識(shí)點(diǎn)
為了幫助廣大考生進(jìn)一步了解CMA考試重要考點(diǎn)，提高學(xué)習(xí)的效率，東奧小編為大家準(zhǔn)備了CMA考試第二部分知識(shí)點(diǎn)，趕快和小編一起來(lái)看一下吧。
【內(nèi)容導(dǎo)航】
β值
資本資產(chǎn)定價(jià)模型定義及公式
【所屬章節(jié)】
第二章 公司財(cái)務(wù)
【知識(shí)點(diǎn)】
資本資產(chǎn)定價(jià)模型
資本資產(chǎn)定價(jià)模型
一、β值：是一項(xiàng)資產(chǎn)的報(bào)酬率相對(duì)于市場(chǎng)整體走勢(shì)的敏感系數(shù)，可以定量地衡量一項(xiàng)特定資產(chǎn)的報(bào)酬率相對(duì)于整個(gè)市場(chǎng)而言的波動(dòng)性。
二、資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)是通過建立風(fēng)險(xiǎn)和期望回報(bào)之間的關(guān)系來(lái)對(duì)投資組合進(jìn)行估價(jià)的經(jīng)濟(jì)模型。
CAPM模型的基本假設(shè)前提是，在完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)同β值呈正比例變動(dòng)。
公式：Ke=Rf+β(Km-Rf)
預(yù)期報(bào)酬率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率+β×(市場(chǎng)投資組合的期望回報(bào)率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率)
（注：以上內(nèi)容來(lái)自東奧教研團(tuán)隊(duì)）
知己知彼方能百戰(zhàn)不殆，備考CMA考試，我們要堅(jiān)持學(xué)習(xí)，堅(jiān)持做題。最后，東奧小編預(yù)祝大家順利通過cma考試。
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