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各市場(chǎng)參與主體：

為進(jìn)一步促進(jìn)深圳證券交易所交易型開放式證券投資基金(以下稱“ETF”)市場(chǎng)發(fā)展，提高深市ETF產(chǎn)品運(yùn)行效率，我公司積極推動(dòng)深圳市場(chǎng)ETF結(jié)算模式調(diào)整工作，將深市ETF交易及部分申贖業(yè)務(wù)從現(xiàn)行T+1DVP模式調(diào)整為A股結(jié)算模式。為對(duì)調(diào)整后深市ETF登記、結(jié)算相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范，我公司相應(yīng)修訂形成《中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司關(guān)于深圳證券交易所交易型開放式證券投資基金登記結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則(修訂征求意見稿)》，現(xiàn)面向各市場(chǎng)參與主體公開征求意見。如有意見和建議，請(qǐng)于2019年8月30日前反饋至本公司。

特此通知。

聯(lián)系人：龐克儉；劉威

電話：010-50938717；010-50938960

郵箱：kjpang@chinaclear.com.cn；

wliu1@chinaclear.com.cn

附件：中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司關(guān)于深圳證券交易所交易型開放式證券投資基金登記結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則(修訂征求意見稿)及起草說明

中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

2019年8月23日

附件：

中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司關(guān)于深圳證券交易所交易型開放式證券投資基金登記結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（修訂征求意見稿）

第一章 總則

第一條 為規(guī)范深圳證券交易所交易型開放式證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“交易型基金”）份額的登記、存管、結(jié)算及相關(guān)業(yè)務(wù)，明確相關(guān)當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、部門規(guī)章和中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“本公司”）有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本細(xì)則。

第二條 本細(xì)則所稱交易型基金，是指經(jīng)依法募集的，投資特定指數(shù)所對(duì)應(yīng)組合證券（以下簡(jiǎn)稱“組合證券”）或其他基金合同約定投資標(biāo)的的開放式基金，其基金份額以組合證券、現(xiàn)金或基金合同約定的其他對(duì)價(jià)物進(jìn)行申購(gòu)、贖回，并在深圳證券交易所上市交易。

第三條 在深圳證券交易所上市和擬上市交易型基金的登記、存管及結(jié)算業(yè)務(wù)適用本細(xì)則。本細(xì)則未作規(guī)定的，適用本公司其他相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定。 

第四條 交易型基金申購(gòu)、贖回涉及的登記結(jié)算業(yè)務(wù)由基金管理人委托本公司代為辦理。

第五條 基金管理人應(yīng)當(dāng)就交易型基金認(rèn)購(gòu)、交易、申購(gòu)及贖回中涉及的登記、存管與結(jié)算事宜與本公司簽訂有關(guān)協(xié)議，明確各方的權(quán)利義務(wù)及具體操作流程。

第六條 參與交易型基金登記結(jié)算的結(jié)算參與人和交易型基金托管人、基金管理人等應(yīng)當(dāng)遵守本細(xì)則及本公司其他相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定。投資者委托代辦申購(gòu)贖回業(yè)務(wù)的證券公司（以下簡(jiǎn)稱 “代辦證券公司”）辦理交易型基金申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)的，本公司與相應(yīng)證券公司（結(jié)算參與人）辦理相關(guān)證券和資金的清算交收。特定機(jī)構(gòu)投資者（社?；?、保險(xiǎn)產(chǎn)品、聯(lián)接基金等）直接辦理交易型基金申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)的，本公司與該特定機(jī)構(gòu)投資者對(duì)應(yīng)的結(jié)算參與人辦理相關(guān)證券和資金的清算交收。

第二章 賬戶管理

第七條 投資者參與交易型基金的認(rèn)購(gòu)、交易、申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)的，須使用其在本公司開立的證券賬戶。

第八條 投資者應(yīng)按照本公司證券賬戶管理相關(guān)規(guī)則辦理證券賬戶開立、查詢、注銷及證券賬戶信息變更等業(yè)務(wù)。 

第九條 結(jié)算參與人應(yīng)使用其證券交收賬戶完成基金份額和組合證券的交收，使用其資金交收賬戶完成基金份額的認(rèn)購(gòu)、交易、申購(gòu)及贖回業(yè)務(wù)的資金交收及資金劃付。

第十條 本公司提供凈額結(jié)算服務(wù)時(shí)，使用證券集中交收賬戶和資金集中交收賬戶完成與結(jié)算參與人之間的證券和資金的交收，使用專用清償證券賬戶和專用清償資金賬戶存放結(jié)算參與人交收違約時(shí)由其提交或由本公司暫扣的證券和資金。本公司提供逐筆全額結(jié)算或代收代付服務(wù)時(shí)，通過結(jié)算參與人的證券交收賬戶和資金交收賬戶完成證券和資金的交收及劃付。

第三章 基金份額認(rèn)購(gòu)

第十一條 交易型基金的認(rèn)購(gòu)包括網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)、網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)、網(wǎng)下實(shí)物認(rèn)購(gòu)等方式。網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)是指投資者通過基金管理人指定的發(fā)售代理機(jī)構(gòu)使用證券交易所網(wǎng)上系統(tǒng)以現(xiàn)金進(jìn)行的認(rèn)購(gòu)。投資者通過網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)交易型基金的，本公司按照基金管理人的委托，根據(jù)證券交易所傳輸?shù)南嚓P(guān)認(rèn)購(gòu)數(shù)據(jù)完成認(rèn)購(gòu)資金的清算交收。網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)是指投資者通過基金管理人及其指定的發(fā)售代理機(jī)構(gòu)使用證券交易所網(wǎng)上系統(tǒng)以外的系統(tǒng)以現(xiàn)金進(jìn)行的認(rèn)購(gòu)。投資者通過網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)交易型基金的，相關(guān)認(rèn)購(gòu)資金的清算交收由基金管理人組織完成。網(wǎng)下實(shí)物認(rèn)購(gòu)是指投資者通過基金管理人指定的發(fā)售代理機(jī)構(gòu)以組合證券或基金合同約定的其他對(duì)價(jià)物進(jìn)行的認(rèn)購(gòu)。投資者通過網(wǎng)下組合證券認(rèn)購(gòu)交易型基金的，本公司按照基金管理人提交并經(jīng)證券交易所確認(rèn)的認(rèn)購(gòu)數(shù)據(jù),完成相關(guān)認(rèn)購(gòu)組合證券的劃轉(zhuǎn)。以其他方式進(jìn)行交易型基金份額認(rèn)購(gòu)的，本公司另行規(guī)定。

第十二條 組合證券從投資者證券賬戶劃出時(shí)，如因司法執(zhí)行、質(zhì)押或非交易過戶等情形導(dǎo)致可供劃轉(zhuǎn)證券不足的，該筆證券劃轉(zhuǎn)做失敗處理。

第十三條 基金份額募集不能滿足基金設(shè)立條件的，基金管理人承擔(dān)返還認(rèn)購(gòu)資金和組合證券及孳息的責(zé)任，本公司協(xié)助基金管理人完成相關(guān)資金和證券的退還工作。

第四章 登記存管

第十四條 交易型基金募集結(jié)束后，基金管理人應(yīng)當(dāng)于本公司辦理交易型基金上市前的有關(guān)登記手續(xù)。本公司根據(jù)證券交易所和基金管理人提供的投資者交易型基金有效明細(xì)數(shù)據(jù)辦理初始登記。對(duì)于基金合同約定的交易型基金聯(lián)接基金的特殊申購(gòu)，本公司可在交易型基金上市交易之前，根據(jù)證券交易所和基金管理人提供的申購(gòu)明細(xì)數(shù)據(jù)辦理基金份額的登記。

第十五條 本公司根據(jù)基金管理人的申請(qǐng)，辦理基金份額標(biāo)準(zhǔn)化轉(zhuǎn)換變更登記。本公司根據(jù)證券交易所的交易型基金份額交易、申購(gòu)和贖回的申報(bào)數(shù)據(jù)及本公司組織完成的交收結(jié)果，辦理組合證券及基金份額的變更登記。

第十六條 本公司根據(jù)基金管理人的申請(qǐng)辦理交易型基金的分紅派息業(yè)務(wù)。基金管理人必須在規(guī)定時(shí)間內(nèi)，將紅利資金及相關(guān)費(fèi)用足額劃入本公司指定賬戶。

第十七條 交易型基金份額的持有記錄查詢、非交易過戶、持有人名冊(cè)服務(wù)、質(zhì)押、司法協(xié)助等業(yè)務(wù)按本公司相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定辦理。

第五章 清算交收及違約處理

第一節(jié) 基本原則

第十八條 對(duì)于交易型基金的二級(jí)市場(chǎng)交易,本公司作為共同對(duì)手方,提供多邊凈額結(jié)算服務(wù)。

第十九條 對(duì)于組合證券全部存管在本公司的交易型基金品種的場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)，本公司可以作為共同對(duì)手方，提供多邊凈額結(jié)算服務(wù)；對(duì)其他交易型基金品種的申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)，本公司可以視風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，提供多邊凈額結(jié)算、逐筆全額結(jié)算、代收代付等服務(wù)。

第二十條 對(duì)于交易型基金的現(xiàn)金差額、現(xiàn)金替代退補(bǔ)款，本公司可以提供代收代付服務(wù)。

第二節(jié) 凈額結(jié)算及違約處理

第二十一條 T 日，本公司根據(jù)深圳證券交易所 T 日基金份額交易、納入多邊凈額結(jié)算的申購(gòu)及贖回?cái)?shù)據(jù)，進(jìn)行相關(guān)證券和資金的清算，并將清算結(jié)果發(fā)送給結(jié)算參與人和基金管理人。

第二十二條 T 日日終，本公司根據(jù)清算結(jié)果，完成相關(guān)基金份額和組合證券的劃撥，辦理證券變更登記。對(duì)于單只交易型基金，如根據(jù) T 日深圳證券交易所傳輸?shù)募{入凈額結(jié)算的申購(gòu)贖回?cái)?shù)據(jù)為總份額增加或減少的，本公司據(jù)此記增或記減基金總份額。

第二十三條 本公司根據(jù)清算結(jié)果于 T+1 日最終交收時(shí)點(diǎn)完成與結(jié)算參與人之間不可撤銷的資金交收，將凈應(yīng)付方結(jié)算參與人應(yīng)付凈額由其資金交收賬戶劃撥至本公司資金集中交收賬戶，再劃撥至凈應(yīng)收方結(jié)算參與人資金交收賬戶。

第二十四條 T+1 日最終交收時(shí)點(diǎn)，結(jié)算參與人用于多邊凈額擔(dān)保交收的可用資金不足以支付其 T+1 日多邊凈額擔(dān)保交收業(yè)務(wù)應(yīng)付資金的，構(gòu)成結(jié)算參與人資金交收違約。

第二十五條 結(jié)算參與人發(fā)生資金交收違約的，本公司有權(quán)采取相應(yīng)自律管理措施及以下措施：

（一）按一定順序，將違約結(jié)算參與人相應(yīng)證券作為待處分證券扣劃至本公司專用清償證券賬戶，直至扣劃的證券價(jià)值足以彌補(bǔ)資金交收違約。

（二）根據(jù)違約交收金額每日向結(jié)算參與人按與結(jié)算銀行商定的金融同業(yè)活期存款利率收取墊付利息，并按違約交收金額的千分之一按天計(jì)收違約金。

（三）暫停該結(jié)算參與人辦理其負(fù)責(zé)結(jié)算的相關(guān)證券賬戶的轉(zhuǎn)托管權(quán)限，并要求其暫停受理相關(guān)證券賬戶的轉(zhuǎn)托管申報(bào)。

（四）提請(qǐng)深圳證券交易所協(xié)助采取相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)防控措施。

第二十六條 T+2 日日終，結(jié)算參與人補(bǔ)足違約交收金額、利息和違約金的，本公司將返還部分或全部待處分證券。 T+2 日日終，結(jié)算參與人仍未補(bǔ)足違約交收金額、利息和違約金的，本公司有權(quán)從 T+3 日起開始處置待處分證券及其權(quán)益。處置所得用于彌補(bǔ)違約交收金額、利息和違約金。不足部分，本公司將動(dòng)用其結(jié)算保證金等彌補(bǔ)違約損失，仍不足的，本公司將繼續(xù)追索；有剩余的, 退還給結(jié)算參與人。

第二十七條 結(jié)算參與人未能在本公司相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的交收時(shí)點(diǎn)足額履行證券交收義務(wù)的，構(gòu)成結(jié)算參與人證券交收違約。

第二十八條 結(jié)算參與人發(fā)生證券交收違約的，本公司暫不交付其相應(yīng)的應(yīng)收資金，作為待處分資金轉(zhuǎn)入本公司專用清償資金賬戶，并有權(quán)采取相應(yīng)自律管理措施及以下措施: 

（一）要求結(jié)算參與人及時(shí)補(bǔ)購(gòu)未交付證券。

（二）違約結(jié)算參與人未能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)彌補(bǔ)證券交收違約的，本公司動(dòng)用待處分資金代為補(bǔ)購(gòu)未交付證券，并彌補(bǔ)權(quán)益、違約金。待處分資金不足的，本公司將動(dòng)用其結(jié)算保證金等；仍不足的，本公司將繼續(xù)追索；有剩余的，退還給結(jié)算參與人。

（三）對(duì)違約結(jié)算參與人按證券交收違約金額的千分之一按天計(jì)收違約金。違約結(jié)算參與人在規(guī)定時(shí)間內(nèi)彌補(bǔ)證券交收違約的，本公司將待處分資金退還結(jié)算參與人。

第三節(jié) 逐筆全額結(jié)算

第二十九條 T 日，本公司根據(jù)本細(xì)則的規(guī)定和基金管理人的委托，對(duì)納入逐筆全額結(jié)算的基金申購(gòu)贖回?cái)?shù)據(jù)，對(duì)相應(yīng)基金份額、現(xiàn)金替代進(jìn)行逐筆清算，計(jì)算出結(jié)算參與人每筆申購(gòu)贖回應(yīng)收付的證券及資金數(shù)量，并將清算結(jié)果發(fā)送相關(guān)結(jié)算參與人和基金管理人。

第三十條 T 日或 T+1 日規(guī)定時(shí)點(diǎn)，本公司逐筆檢查投資者用于申購(gòu)的證券交易所上市組合證券及資金是否足額。證 9 券和資金均足額的，本公司進(jìn)行基金份額登記、組合證券劃撥及對(duì)應(yīng)的資金交收。證券或資金不足額的，視為交收失敗，本公司不辦理相關(guān)證券和資金的交收。

第三十一條 T 日或 T+1 日規(guī)定時(shí)點(diǎn)，本公司逐筆檢查投資者用于贖回的基金份額、交易型基金的證券賬戶內(nèi)的證券交易所上市組合證券及相關(guān)結(jié)算參與人的資金交收賬戶內(nèi)可用資金是否足額。證券和資金均足額的，本公司進(jìn)行基金份額注銷、組合證券劃撥及相應(yīng)的資金交收。證券或資金不足額的，視為交收失敗，本公司不辦理相關(guān)證券和資金的交收。

第三十二條 因證券或資金不足額導(dǎo)致申購(gòu)贖回交收失敗，或其他因結(jié)算參與人或基金管理人原因?qū)е陆灰仔突鹕曩?gòu)贖回交收失敗的，本公司不承擔(dān)相關(guān)法律責(zé)任。

第三十三條 交收完成后,本公司將交收結(jié)果發(fā)送結(jié)算參與人和基金管理人。第四節(jié) 代收代付第三十四條 本公司可根據(jù)本細(xì)則的規(guī)定和基金管理人的委托提供代收代付服務(wù)。

第三十五條 本公司根據(jù)基金管理人的委托和有效的申購(gòu)、贖回?cái)?shù)據(jù)，辦理證券變更登記，并將結(jié)果發(fā)送結(jié)算參與人和基金管理人。 

第三十六條 本公司通過相關(guān)結(jié)算參與人的資金交收賬戶辦理資金的代收代付。本公司根據(jù)基金管理人提供的資金劃付數(shù)據(jù)，于交收時(shí)點(diǎn)檢查應(yīng)付方結(jié)算參與人資金交收賬戶中的可用資金。相關(guān)可用資金足額的，則將應(yīng)付資金從應(yīng)付方資金交收賬戶劃撥至應(yīng)收方資金交收賬戶；相關(guān)可用資金不足的，資金劃付失敗。資金劃付完畢后，本公司將劃付結(jié)果通知結(jié)算參與人和基金管理人。

第三十七條 因資金不足導(dǎo)致的資金劃付失敗，由相關(guān)責(zé)任方協(xié)商解決后續(xù)處理事宜，本公司不承擔(dān)相關(guān)法律責(zé)任。

第六章 場(chǎng)外實(shí)物申購(gòu)贖回

第三十八條 場(chǎng)外實(shí)物申購(gòu)贖回是指通過深、滬證券交易所以外的系統(tǒng)，以組合證券或其他非現(xiàn)金類資產(chǎn)辦理交易型基金的申購(gòu)、贖回。本細(xì)則中特指通過本公司基金業(yè)務(wù)系統(tǒng)，以深、滬證券市場(chǎng)組合證券辦理跨深、滬證券市場(chǎng)交易型基金的申購(gòu)、贖回。其他通過場(chǎng)外實(shí)物申購(gòu)贖回方式辦理特定交易型基金申購(gòu)、贖回的，本公司將另行規(guī)定。

第三十九條 基金管理人擬通過本公司基金業(yè)務(wù)系統(tǒng)辦理交易型基金場(chǎng)外實(shí)物申購(gòu)、贖回的，須分別開立深圳證券賬戶和上海證券賬戶，并在向本公司提交辦理申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)申請(qǐng)時(shí)報(bào)備證券賬戶?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)選擇經(jīng)深圳證券交易所及本公司認(rèn)可的代辦證券公司等機(jī)構(gòu)代辦申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)。投資者委托代辦證券公司等機(jī)構(gòu)通過本公司基金業(yè)務(wù)系統(tǒng)申報(bào)申購(gòu)、贖回交易型基金份額的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)擁有深圳、上海證券賬戶。

第四十條 根據(jù)基金管理人的委托，本公司通過基金業(yè)務(wù)系統(tǒng)，接受代辦證券公司等機(jī)構(gòu)的申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)申請(qǐng)，對(duì)申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行相關(guān)檢查和確認(rèn)，向代辦證券公司等機(jī)構(gòu)反饋相關(guān)信息等。本公司根據(jù)基金管理人的委托，按照基金管理人確認(rèn)的申購(gòu)贖回結(jié)果，代為辦理交易型基金份額與組合證券等的交收，并據(jù)此辦理變更登記。

第四十一條 交易型基金份額應(yīng)當(dāng)用組合證券進(jìn)行申購(gòu)、贖回，基金合同和招募說明書另有規(guī)定的除外。交易型基金份額的申購(gòu)、贖回，按基金合同規(guī)定的最小申購(gòu)、贖回單位或其整數(shù)倍進(jìn)行申報(bào)。申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括深圳證券賬戶號(hào)碼、上海證券賬戶號(hào)碼、深圳托管單元號(hào)碼和上海指定交易單元號(hào)碼等內(nèi)容，并按本公司規(guī)定的格式傳送?；饦I(yè)務(wù)系統(tǒng)接受申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)申請(qǐng)的時(shí)間為交易日 9：30—15：00（以下簡(jiǎn)稱“交易時(shí)間”）。申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)申請(qǐng)一經(jīng)申報(bào)不得撤單。

第四十二條 投資者委托辦理申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)的，應(yīng)確保該證券公司同時(shí)為深圳組合證券的托管證券公司以及上海證券賬戶的指定交易證券公司。

第四十三條 代辦證券公司應(yīng)當(dāng)事先與投資者簽訂協(xié)議，協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括但不限于以下內(nèi)容：

（一）投資者對(duì)其提供的深圳、上海證券賬戶相關(guān)信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、有效性向證券公司負(fù)責(zé)。

（二）投資者授權(quán)證券公司向本公司基金業(yè)務(wù)系統(tǒng)申報(bào)申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)申請(qǐng)，并由本公司經(jīng)相關(guān)檢查后辦理相關(guān)證券和交易型基金份額的變更登記。

第四十四條 代辦證券公司接受投資者申購(gòu)、贖回委托時(shí)：

（一）應(yīng)確保本證券公司為投資者在深圳證券交易所的托管證券公司和在上海證券交易所的指定交易證券公司。投資者已申報(bào)申購(gòu)、贖回申請(qǐng)的，相關(guān)登記結(jié)算業(yè)務(wù)完成前不得辦理相應(yīng)證券賬戶的撤銷指定交易和相關(guān)證券的轉(zhuǎn)托管。

（二）應(yīng)確保投資者的深圳、上海證券賬戶相關(guān)信息已核對(duì)一致。

（三）投資者申購(gòu)基金份額的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)申購(gòu)、贖回清單核實(shí)投資者擁有對(duì)應(yīng)的足額組合證券及現(xiàn)金替代并予以凍結(jié)；投資者贖回基金份額的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)申購(gòu)、贖回清單核實(shí)投資者擁有對(duì)應(yīng)的足額基金份額并予以凍結(jié)。（四）不得將投資者的證券或資金挪作他用。對(duì)違反前款規(guī)定的代辦證券公司，基金管理人可終止其基金份額申購(gòu)委托業(yè)務(wù)。

第四十五條 T 日，本公司基金業(yè)務(wù)系統(tǒng)對(duì)代辦證券公司等機(jī)構(gòu)申報(bào)的申購(gòu)、贖回?cái)?shù)據(jù)進(jìn)行以下檢查，并實(shí)時(shí)反饋確認(rèn)結(jié)果：

（一）根據(jù)申報(bào)指令報(bào)送的深、滬證券賬號(hào)信息與本公司掌握的上一交易日投資者姓名、有效身份證明文件信息進(jìn)行投資者同一性匹配檢查。

（二）根據(jù)本公司掌握的上一交易日代辦證券公司等機(jī)構(gòu)與交易單元的對(duì)應(yīng)關(guān)系，對(duì)申報(bào)指令中的深、滬交易單元是否屬于同一法人進(jìn)行檢查。

（三）按照基金管理人提供的申購(gòu)贖回清單對(duì)申報(bào)指令的有效性進(jìn)行檢查。

（四）本公司認(rèn)為必要的其他檢查。

第四十六條 經(jīng)本公司檢查確認(rèn)符合要求的申購(gòu)、贖回結(jié)果，本公司于 T 日日終完成當(dāng)日全部登記結(jié)算業(yè)務(wù)處理后，對(duì)投資者申請(qǐng)申購(gòu)的組合證券和申請(qǐng)贖回的交易型基金份額以及交易型基金的證券賬戶內(nèi)的組合證券予以凍結(jié)。相關(guān)證券凍結(jié)期間產(chǎn)生的孳息不予凍結(jié)處理。 T 日當(dāng)晚，本公司根據(jù)申購(gòu)、贖回申報(bào)和凍結(jié)結(jié)果進(jìn)行相應(yīng)處理，相關(guān)處理結(jié)果發(fā)送給基金管理人予以確認(rèn)。

第四十七條 T+1 日上午，基金管理人向本公司反饋確認(rèn)結(jié)果。 T+1 日日終，本公司根據(jù)基金管理人確認(rèn)的申購(gòu)、贖回處理結(jié)果，解除對(duì)相關(guān)組合證券和交易型基金份額的凍結(jié)并辦理相關(guān)組合證券和交易型基金份額的交收和變更登記，處理結(jié)果發(fā)送給相應(yīng)證券交易所、基金管理人及代辦證券公司等機(jī)構(gòu)。

第四十八條 在規(guī)定時(shí)點(diǎn)，本公司組織辦理申購(gòu)贖回業(yè)務(wù)涉及的證券、資金劃付業(yè)務(wù)。由于相關(guān)各方證券或資金不足造成劃付失敗的，相關(guān)責(zé)任方自行協(xié)商解決。

第四十九條 T+2 日，投資者申購(gòu)所得交易型基金份額、贖回所得組合證券可用。

第五十條 本公司對(duì)交易型基金場(chǎng)外實(shí)物申購(gòu)贖回涉及的現(xiàn)金替代、現(xiàn)金替代退補(bǔ)款、現(xiàn)金差額采取代收代付方式，具體按照本細(xì)則第五章第四節(jié)有關(guān)代收代付的相關(guān)規(guī)定辦理。

第七章 風(fēng)險(xiǎn)管理 

第五十一條 本公司根據(jù)深圳證券交易所發(fā)來的結(jié)算參與人申購(gòu)、贖回資格申請(qǐng)，對(duì)該結(jié)算參與人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排查，并將結(jié)果反饋深圳證券交易所。本公司根據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則對(duì)結(jié)算參與人申購(gòu)、贖回結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制。

第五十二條 基金管理人應(yīng)在其與代辦證券公司等機(jī)構(gòu)（結(jié)算參與人）之間的協(xié)議中約定，如該代辦證券公司等機(jī)構(gòu)對(duì)本公司出現(xiàn)資金交收違約情形的，基金管理人將按照本公司要求，終止其基金份額申購(gòu)委托業(yè)務(wù)。

第五十三條 跨市場(chǎng)交易型基金的基金管理人在上海證券交易所買入相關(guān)股票，應(yīng)及時(shí)向其相關(guān)結(jié)算參與人支付相應(yīng)資金，確保相關(guān)結(jié)算參與人按時(shí)履行其在上海市場(chǎng)的資金交收義務(wù)。結(jié)算參與人與基金管理人之間的糾紛不影響結(jié)算參與人對(duì)我公司承擔(dān)交收責(zé)任。

第五十四條 對(duì)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)較大的交易型基金，本公司有權(quán)不將其申購(gòu)、贖回結(jié)算業(yè)務(wù)納入多邊凈額結(jié)算。對(duì)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)較大的結(jié)算參與人，本公司有權(quán)不對(duì)其申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)提供多邊凈額結(jié)算服務(wù)。本公司采取以上措施的，將向全市場(chǎng)通告,并將相關(guān)情況上報(bào)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)。

第五十五條 基金管理人、結(jié)算參與人因異常情況不能正常參與本公司登記、結(jié)算業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)在異常情況發(fā)生后 16 及時(shí)報(bào)告本公司，并于異常情況處理完畢后向本公司報(bào)送總結(jié)分析報(bào)告。

第八章 附則

第五十六條 本公司按協(xié)議和相關(guān)規(guī)定向基金管理人、結(jié)算參與人收取相關(guān)登記結(jié)算業(yè)務(wù)費(fèi)用。中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所、發(fā)行人等單位授權(quán)或委托本公司代為收取費(fèi)用的，本公司按照相關(guān)授權(quán)或委托辦理。證券資金結(jié)算及相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)涉及稅收的，按國(guó)家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第五十七條 因地震、臺(tái)風(fēng)、水災(zāi)、火災(zāi)、戰(zhàn)爭(zhēng)及其他不可抗力因素，以及不可預(yù)測(cè)或無法控制的系統(tǒng)故障、設(shè)備故障、通信故障、停電等突發(fā)事故給有關(guān)當(dāng)事人造成損失的，本公司不承擔(dān)責(zé)任。因不可抗力、交易登記系統(tǒng)技術(shù)故障、人為差錯(cuò)等原因?qū)е陆灰姿灰仔烷_放式基金登記結(jié)算數(shù)據(jù)發(fā)生錯(cuò)誤的，本公司與相關(guān)機(jī)構(gòu)核對(duì)一致后進(jìn)行更正。

第五十八條 本規(guī)則下列用語的涵義：組合證券：指交易型基金所追蹤的構(gòu)成證券指數(shù)權(quán)重的一籃子成份證券。現(xiàn)金替代：指申購(gòu)、贖回過程中，投資者按交易型基金合同和招募說明書的規(guī)定，用于替代組合證券中部分成份證券的一定數(shù)量的現(xiàn)金?，F(xiàn)金替代退補(bǔ)款：指投資者支付的現(xiàn)金替代與基金購(gòu)入被替代成份證券的成本及相關(guān)費(fèi)用的差額。若現(xiàn)金替代大于基金購(gòu)入被替代成份證券的成本及相關(guān)費(fèi)用，則基金需向投資者退還差額，若現(xiàn)金替代小于基金購(gòu)入被替代成份證券的成本及相關(guān)費(fèi)用，則投資者需向基金補(bǔ)繳差額?，F(xiàn)金差額：指最小申購(gòu)、贖回單位的資產(chǎn)凈值與按當(dāng)日收盤價(jià)計(jì)算的最小申購(gòu)、贖回單位中的組合證券市值和現(xiàn)金替代之差。異常情況：指不可抗力、突發(fā)性技術(shù)故障、系統(tǒng)被非法侵入及本公司認(rèn)定的其他情形。結(jié)算:清算與交收。

第五十九條 本細(xì)則由本公司負(fù)責(zé)修訂和解釋。

第六十條 本細(xì)則自發(fā)布之日起實(shí)施，原由本公司頒布的《中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司關(guān)于深圳證券交易所交易型開放式指數(shù)基金登記結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》（中國(guó)結(jié)算發(fā)字〔2012〕85 號(hào)）同時(shí)廢止。

關(guān)于《中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司關(guān)于深圳證券交易所交易型開放式證券投資基金登記結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（修訂征求意見稿）》的修訂說明

為進(jìn)一步促進(jìn)深圳證券交易所交易型開放式證券投資基金（以下稱“ETF”）市場(chǎng)發(fā)展，提高深市 ETF 產(chǎn)品運(yùn)行效率，我公司積極推動(dòng)深圳市場(chǎng) ETF 結(jié)算模式調(diào)整工作。調(diào)整后，深市 ETF 交易及部分申贖業(yè)務(wù)將從現(xiàn)行 T+1DVP 模式調(diào)整為 A 股模式。為對(duì)調(diào)整后的深市 ETF 登記、結(jié)算相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范，我公司修訂了《中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司關(guān)于深圳證券交易所交易型開放式證券投資基金登記結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則(修訂征求意見稿)》（以下稱《細(xì)則》）。現(xiàn)就有關(guān)情況說明如下：

一、修訂背景 

2005 年以來，為有效防范和控制結(jié)算本金風(fēng)險(xiǎn)，我公司參照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)深市 ETF 產(chǎn)品交易、申贖業(yè)務(wù)制定并推行了 T+1DVP 結(jié)算模式。自實(shí)施以來，上述結(jié)算模式總體運(yùn)行狀況良好，在防控結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)方面起了重要作用。隨著市場(chǎng)環(huán)境發(fā)展變化，深市 ETF 結(jié)算模式調(diào)整為 A 股模式的時(shí)機(jī)也日益成熟。近年來，在客戶資金第三方存管、客戶全額保證金交易、交易前端控制等制度保障下，A 股結(jié)算模式已日益完善,經(jīng)多年實(shí)踐檢驗(yàn)，可以有效防控結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。深市 ETF 結(jié)算模式調(diào)整為 A 股模式，將有利于進(jìn)一步提高深市 ETF 產(chǎn)品交易結(jié)算效率，降低市場(chǎng)運(yùn)行成本，打開創(chuàng)新發(fā)展空間。在此背景下，我公司會(huì)同深圳交易所，積極研究推動(dòng)將深市 ETF 產(chǎn)品交易及部分申贖業(yè)務(wù)結(jié)算模式統(tǒng)一調(diào)整為 A 股模式。鑒于此，為對(duì) A 股模式下深市 ETF 登記、結(jié)算相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范，我公司對(duì)原深市 ETF 登記結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則進(jìn)行了修訂，形成本《細(xì)則》。

二、主要修訂內(nèi)容

（一）第一章“總則” 

第六條(原第六條)調(diào)整對(duì)參與交易型基金登記結(jié)算業(yè)務(wù)的結(jié)算參與人、基金管理人、托管人等主體的合規(guī)要求相關(guān)表述。補(bǔ)充二、三款，明確交易型基金申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)中，投資者委托代辦證券公司辦理和特定機(jī)構(gòu)投資者直接辦理兩種情形下我公司提供清算交收服務(wù)的對(duì)應(yīng)主體。

（二）第二章“賬戶管理”

 第七條(原第七條)調(diào)整對(duì)投資者參與交易型基金相關(guān)業(yè)務(wù)使用證券賬戶有關(guān)要求的相關(guān)表述。

新增第八條補(bǔ)充辦理證券賬戶開立、查詢、注銷及變更等業(yè)務(wù)參考我公司賬戶管理相關(guān)規(guī)則。

第十條（原第九條）按照實(shí)際業(yè)務(wù)對(duì)違約處置資金賬戶 20 相關(guān)表述予以調(diào)整。

（三）第三章“基金份額認(rèn)購(gòu)”

 新增第十一條，刪除原第十條、第十一條，明確交易型基金認(rèn)購(gòu)業(yè)務(wù)的類型和定義。具體業(yè)務(wù)細(xì)節(jié)將在我公司深圳分公司業(yè)務(wù)指南中明確。

第十二條（原第十二條）調(diào)整組合證券劃轉(zhuǎn)因司法執(zhí)行、質(zhì)押或非交易過戶等情形發(fā)生失敗的相關(guān)表述。

刪除原第十三條關(guān)于認(rèn)購(gòu)資金凍結(jié)期間利息處理的相關(guān)條款，相關(guān)具體內(nèi)容將在我公司深圳分公司業(yè)務(wù)指南中明確。

（四）第四章“登記存管” 

第十四條（原第十五條）調(diào)整對(duì)交易型基金初始登記業(yè)務(wù)的相關(guān)表述。

第十五條（原第十六條）調(diào)整對(duì)基金份額標(biāo)準(zhǔn)化轉(zhuǎn)換變更登記業(yè)務(wù)相關(guān)表述。

第十七條（原第十八條）調(diào)整對(duì)交易型基金份額持有記錄、非交易過戶、持有人名冊(cè)服務(wù)等業(yè)務(wù)所參考規(guī)則的相關(guān)表述。

（五）第五章“清算交收及違約處理”

 刪除原第十九條、二十條、二十一條，新增第十八條、十九條、二十條，明確我公司對(duì)交易型基金提供凈額結(jié)算、逐筆全額結(jié)算及代收代付服務(wù)的原則標(biāo)準(zhǔn)。

刪除原第二十二至三十二條，新增二十一至二十八條，按照 A 股結(jié)算模式重新規(guī)定多邊凈額結(jié)算相關(guān)條款。

第二十九條（原第三十三條）按照實(shí)際業(yè)務(wù)對(duì)逐筆全額清算過程相關(guān)表述予以調(diào)整。

第三十、三十一條（原第三十四、三十五、三十六條）調(diào)整采用逐筆全額結(jié)算方式的交易型基金申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)的相關(guān)表述。

第三十二條（原第三十七條）調(diào)整逐筆全額交收失敗情形下我公司免責(zé)條款相關(guān)表述。

（六）第六章“場(chǎng)外實(shí)物申購(gòu)贖回” 

第四十四條（原第四十九條）根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)對(duì)代辦證券公司接受投資者申購(gòu)、贖回委托相關(guān)業(yè)務(wù)流程予以調(diào)整。

（七）第七章“風(fēng)險(xiǎn)管理”

第五十一條（原第五十六條）按照我公司與證券交易所實(shí)際業(yè)務(wù)分工，對(duì)結(jié)算參與人申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)資格申請(qǐng)風(fēng)險(xiǎn)排查相關(guān)規(guī)定表述予以調(diào)整。

第五十三條（原第五十八、五十九條）按照 A 股結(jié)算模式要求，對(duì)風(fēng)控資金相關(guān)條款予以調(diào)整。

（八）第八章“附則”

 第五十五條（原第六十二條）對(duì)稅費(fèi)收取相關(guān)條款表述進(jìn)行調(diào)整。

第五十七條（原第六十三條）補(bǔ)充因不可抗力、交易登 22 記系統(tǒng)故障、人為差錯(cuò)等情形下數(shù)據(jù)更正相關(guān)條款。

第五十九條、六十條（原第六十五條）生效日期調(diào)整。

三、關(guān)于幾個(gè)重要問題的說明

（一）深市 ETF 結(jié)算模式調(diào)整的主要內(nèi)容

此次深市 ETF 結(jié)算模式將在以下幾個(gè)方面加以調(diào)整：

一是將深圳市場(chǎng) ETF 交易及納入凈額結(jié)算的 ETF 申贖的結(jié)算模式調(diào)整為 A 股模式，取消現(xiàn)行的 T+1DVP 模式。

二是參照滬市跨市場(chǎng)股票ETF做法，深市跨市場(chǎng)股票ETF 新增“部分實(shí)物、部分現(xiàn)金”申贖模式。在此基礎(chǔ)上,進(jìn)一步對(duì)深市跨市場(chǎng)股票 ETF 申贖業(yè)務(wù)結(jié)算模式進(jìn)行優(yōu)化，對(duì)深市跨市場(chǎng)股票 ETF“部分實(shí)物、部分現(xiàn)金”模式的申贖業(yè)務(wù)將全部采用擔(dān)保交收方式。調(diào)整后相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)納入 A 股風(fēng)險(xiǎn)控制體系統(tǒng)一考慮，不額外征收深市跨市場(chǎng)股票 ETF 價(jià)差保證金。另外，結(jié)合對(duì)市場(chǎng)需求的評(píng)估，取消原深市 ETF 場(chǎng)內(nèi)全現(xiàn)金申贖的 RTGS 模式。

（二）關(guān)于對(duì)部分 ETF 品種申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)提供擔(dān)保交收服務(wù)的原則性標(biāo)準(zhǔn)

《細(xì)則》在第五章“清算交收及違約處理”第一節(jié)“基本原則”中，明確了在嚴(yán)格控制本金風(fēng)險(xiǎn)前提下，我公司對(duì)相關(guān)申贖業(yè)務(wù)提供擔(dān)保交收服務(wù)的原則性標(biāo)準(zhǔn)：一是該 ETF 品種基礎(chǔ)證券全部存管在本公司；二是不符合前一標(biāo)準(zhǔn)的，需經(jīng)本公司評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)可控。 設(shè)定前述原則性標(biāo)準(zhǔn)，主要基于以下考慮：一是在客戶資金第三方存管、客戶全額保證金交易、交易前端控制、結(jié)算保證金等制度共同保障下，滿足上述原則性標(biāo)準(zhǔn)的 ETF 品種的申贖業(yè)務(wù)的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基本可控，我公司可以對(duì)其提供擔(dān)保結(jié)算服務(wù)；二是考慮到目前我公司已為部分貨幣基金 ETF 提供了擔(dān)保結(jié)算服務(wù)，且前期評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)可控，同時(shí)也不排除未來也存在相關(guān)產(chǎn)品符合風(fēng)險(xiǎn)可控的情況，因此在前一標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上進(jìn)一步引入了后一標(biāo)準(zhǔn)。

（三）《細(xì)則》部分條款的調(diào)整說明

細(xì)則根據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)調(diào)整及實(shí)際業(yè)務(wù)流程，對(duì)部分條款進(jìn)行了適應(yīng)性調(diào)整。其中較為重要的有：

一是為適應(yīng)此次深市 ETF 結(jié)算模式調(diào)整，《細(xì)則》第五章第二節(jié)著重參照 A 股結(jié)算模式，對(duì) ETF 交易和申贖業(yè)務(wù)的凈額結(jié)算業(yè)務(wù)做出規(guī)范。ETF 相關(guān)結(jié)算業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)納入 A 股統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)防控措施。

二是根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)公募基金交易模式轉(zhuǎn)換試點(diǎn)轉(zhuǎn)常規(guī)相關(guān)工作部署，對(duì)《細(xì)則》有關(guān)結(jié)算參與人類型的部分條款（第三十一、五十三條等）相關(guān)表述予以調(diào)整，以涵蓋公募基金采用證券公司結(jié)算模式的相關(guān)情形。三是根據(jù)跨市場(chǎng) ETF 網(wǎng)下股票認(rèn)購(gòu)業(yè)務(wù)流程中交易所新增減持合規(guī)審核程序的要求，對(duì)《細(xì)則》相關(guān)條款（第十一條）進(jìn)行了調(diào)整，以為相關(guān)業(yè)務(wù)調(diào)整保留制度空間。

四是根據(jù)所司業(yè)務(wù)分工的實(shí)際情況，對(duì)《細(xì)則》第七章 “風(fēng)險(xiǎn)管理”第五十一條關(guān)于結(jié)算參與人（交易所會(huì)員）申購(gòu)、贖回資格審批流程進(jìn)行了調(diào)整。

五是《細(xì)則》第三章增加了基金認(rèn)購(gòu)方式的總體性表述，并從遵從實(shí)際角度出發(fā)，刪除未實(shí)際開展的“網(wǎng)上組合證券認(rèn)購(gòu)業(yè)務(wù)”相關(guān)表述。

 特此說明。