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多項選擇題

【2022考季】丙公司持有的證券資產(chǎn)組合由X、Y兩種股票構(gòu)成，對應(yīng)單項資產(chǎn)β系數(shù)分別為0.8和1.2，每股市價分別為10元和15元，股票數(shù)量分別為1000股和1500股。假設(shè)短期國債的利率為4%，市場組合收益率為12%。下列關(guān)于該證券資產(chǎn)組合的表述中正確的有（　?。?。

必要收益率為12.64%

無風(fēng)險收益率為4%

風(fēng)險收益率為8.64%

市場風(fēng)險溢酬為8%

證券資產(chǎn)組合的β系數(shù)為1.04

正確答案：

試題解析

無風(fēng)險收益率即為短期國債的利率4%，選項B正確；市場風(fēng)險溢酬=12%-4%=8%，選項D正確；證券資產(chǎn)組合的β系數(shù)=0.8×（10×1000）/（10×1000+15×1500）+1.2×（15×1500）/（10×1000+15×1500）=1.08，選項E不正確；該證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險收益率=1.08×8%=8.64%，選項C正確；該證券資產(chǎn)組合的必要收益率=4%+8.64%=12.64%，選項A正確。

本題關(guān)聯(lián)的知識點

證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險與收益
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知識點出處

第一章財務(wù)管理概論

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2022年考試教材第19,20,21,22頁
資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）
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第一章財務(wù)管理概論

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2022年考試教材第22,23,24,25頁