【2023考季】假設(shè)其他條件不變，下列影響因素中，與美式看跌期權(quán)價值同方向變化的有（ ?。?。
正確答案：
到期日離現(xiàn)在越遠，發(fā)生不可預(yù)知事件的可能性越大，股價變動范圍越大，所以剩余期限越長，美式看跌期權(quán)價值越大，選項A正確；股價波動率越大，股價上升或下降的機會越大，對于美式看跌期權(quán)，股價下降對其有利，股價上升對其不利，最大損失以期權(quán)費為限，兩者不會抵消，因此，股價波動率增加會使美式看跌期權(quán)價值增加，選項B正確；無風(fēng)險利率提高，則執(zhí)行價格的現(xiàn)值降低，進而導(dǎo)致美式看跌期權(quán)價值降低，選項C錯誤；除息日后，紅利的發(fā)放會導(dǎo)致股票價格降低，進而導(dǎo)致美式看跌期權(quán)價值上升，選項D正確。
金融期權(quán)價值的影響因素
知識點出處
第六章 期權(quán)價值評估
知識點頁碼
2023年考試教材第176頁
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