【2020考季】某債券的收益率為0.12，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)β為1.3，假定無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為0.07，市場(chǎng)期望收益率為0.15，此時(shí)投資者最佳決策是（ ）。
正確答案：
該債券的預(yù)期收益率=
=0.07+1.3×（0.15-0.07）=0.174。因此，債券的預(yù)期收益率高于債券目前的收益率，此時(shí)該債券的價(jià)格被高估，應(yīng)賣出該債券。
資本定價(jià)理論
知識(shí)點(diǎn)出處
第二章 利率與金融資產(chǎn)定價(jià)
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2020年考試教材第35頁(yè)
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