【2020考季】某美式看跌期權(quán)標的資產(chǎn)現(xiàn)價為65美元，期權(quán)的執(zhí)行價格為62美元，則期權(quán)價值的合理范圍在（ ?。?。
正確答案：
由于提前執(zhí)行看跌期權(quán)相當于賣出資產(chǎn)，獲得現(xiàn)金，而現(xiàn)金可以產(chǎn)生無風險收益，因此直觀上看，美式看跌期權(quán)可能提前執(zhí)行，故美式看跌期權(quán)的價值通常大于歐式看跌期權(quán)，而其取值范圍也相應擴大為：max[X-
，0]≤p≤X。這里為標的資產(chǎn)的現(xiàn)價；X為期權(quán)的執(zhí)行價格，p為美式看跌期權(quán)價值的合理范圍。
金融期權(quán)
知識點出處
第七章 金融工程與金融風險
知識點頁碼
2020年考試教材第166頁
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