單項(xiàng)選擇題

【2024考季】關(guān)于兩種證券組合的風(fēng)險(xiǎn)，下列表述正確的是（　?。?。

若兩種證券收益率的相關(guān)系數(shù)為-0.5，該證券組合能夠分散部分風(fēng)險(xiǎn)

若兩種證券收益率的相關(guān)系數(shù)為0，該證券組合能夠分散全部風(fēng)險(xiǎn)

若兩種證券收益率的相關(guān)系數(shù)為-1，該證券組合無法分散風(fēng)險(xiǎn)

若兩種證券收益率的相關(guān)系數(shù)1，該證券組合能夠分散全部風(fēng)險(xiǎn)

正確答案：

考查第2章第2節(jié)相關(guān)系數(shù)的含義

相關(guān)系數(shù)的取值范圍[-1,1]
＝1	兩項(xiàng)資產(chǎn)的收益率完全正相關(guān)。組合的風(fēng)險(xiǎn)等于組合中各項(xiàng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均值。該資產(chǎn)組合不能降低任何風(fēng)險(xiǎn)
＝-1	兩項(xiàng)資產(chǎn)的收益率完全負(fù)相關(guān)。組合方差達(dá)到最小，組合的風(fēng)險(xiǎn)最小。該資產(chǎn)組合可以最大程度地抵消非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
-1<<1	兩項(xiàng)資產(chǎn)的收益具有不完全的相關(guān)關(guān)系。資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)小于組合中各資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均值。組合可以分散一部分非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。