（三）現(xiàn)金流量的基本內(nèi)容

　　提示:1.流動資金投資（營運資本投資）的估算

　�。�1）本年流動資金需用額=該年流動資產(chǎn)需用額-該年流動負(fù)債需用額

　�。�2）某年流動資金投資額（墊支數(shù)）=本年流動資金需用額-上年流動資金需用額

　　提示:2.付現(xiàn)的營運成本

　　付現(xiàn)的營運成本=不含財務(wù)費用的總成本-折舊、攤銷

　�。ㄋ模┈F(xiàn)金凈流量

　　1.現(xiàn)金凈流量（NCF）的概念

　　現(xiàn)金凈流量，即凈現(xiàn)金流量，是指在項目計算期內(nèi)由建設(shè)項目每年現(xiàn)金流入量與同年現(xiàn)金流出量之間的差額形成的序列指標(biāo)。可表示為：

　　某年現(xiàn)金凈流量=該年現(xiàn)金流入量-該年現(xiàn)金流出量

　　2.現(xiàn)金凈流量（NCF）的確定

　�。�3）終結(jié)點的現(xiàn)金凈流量=運營期現(xiàn)金凈流量+回收額

　　提示:

　　（1）回收額包括回收墊支營運資本和回收殘值；

　　（2）非付現(xiàn)成本包括折舊、長期資產(chǎn)攤銷額。

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