金融風(fēng)險的類型：

1、市場風(fēng)險。由于市場因素（股價、利率、匯率及商品價格）的波動而導(dǎo)致的金融參與者的資產(chǎn)價值變化；2、信用風(fēng)險。由于借款人或市場交易對手的違約（無法償付或無法按期償付）而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險；

3、流動性風(fēng)險。由于資產(chǎn)流動性降低而導(dǎo)致的風(fēng)險（都去銀行提現(xiàn)，銀行沒錢了，擠提）

4、操作風(fēng)險。由于金融機構(gòu)的交易系統(tǒng)不完善、管理失誤或其他一些人為錯誤而導(dǎo)致的風(fēng)險。

金融風(fēng)險的特征：

1、不確定性。影響金融風(fēng)險的因素難以事前完全把握；

2、相關(guān)性。金融機構(gòu)所經(jīng)營的商品—貨幣的特殊性決定了金融機構(gòu)同經(jīng)濟和社會是緊密相關(guān)的；

金融風(fēng)險的特征：

1、不確定性。影響金融風(fēng)險的因素難以事前完全把握；

2、相關(guān)性。金融機構(gòu)所經(jīng)營的商品—貨幣的特殊性決定了金融機構(gòu)同經(jīng)濟和社會是緊密相關(guān)的；

3、高杠桿性。金融企業(yè)負債率偏高，財務(wù)杠桿大，導(dǎo)致負外部性大，此外，金融工具創(chuàng)新，衍生金融工具等也伴隨著高度的金融風(fēng)險；

4、傳染性。金融機構(gòu)承擔著中介機構(gòu)的職能，割裂了原始借貸的對應(yīng)關(guān)系。處于這一中介網(wǎng)絡(luò)的任何一方出現(xiàn)風(fēng)險，都有可能對其他方面產(chǎn)生影響，甚至發(fā)生行業(yè)的、區(qū)域的金融風(fēng)險，導(dǎo)致金融危機。

金融風(fēng)險是指投資者和金融機構(gòu)在資金的借貸和經(jīng)營過程中，由于各種不確定性因素的影響，使得預(yù)期收益和實際收益發(fā)生偏差，從而發(fā)生損失的可能性。是客觀存在，難以完全避免的。

金融工具：形成一方的金融資產(chǎn)并形成其他方的金融負債或權(quán)益工具的合同。借助金融工具，資金從供給方轉(zhuǎn)移到需求方。

互聯(lián)網(wǎng)金融是什么：

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域。是傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)(以下統(tǒng)稱從業(yè)機構(gòu))利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。目前，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速發(fā)展，在促進普惠金融發(fā)展、提升金融服務(wù)質(zhì)量和效率、滿足多元化投融資需求等方面發(fā)揮了積極作用，展現(xiàn)出了很大的市場空間和發(fā)展?jié)摿??；ヂ?lián)網(wǎng)金融在為金融業(yè)發(fā)展注入活力的同時，也對我們的金融管理帶來了新的挑戰(zhàn)，其快速發(fā)展過程中也暴露出了一些問題和風(fēng)險隱患。

互聯(lián)網(wǎng)金融特點：

1、成本低?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，資金供求雙方可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺自行完成信息甄別、匹配、定價和交易，無傳統(tǒng)中介、無交易成本、無壟斷利潤。一方面，金融機構(gòu)可以避免開設(shè)營業(yè)網(wǎng)點的資金投入和運營成本;另一方面，消費者可以在開放透明的平臺上快速找到適合自己的金融產(chǎn)品，削弱了信息不對稱程度，更省時省力。

2、效率高。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要由計算機處理，操作流程完全標準化，客戶不需要排隊等候，業(yè)務(wù)處理速度更快，用戶體驗更好。

中國金融業(yè)的改革是全球矚目的大事，尤其是利率市場化、匯率市場化和金融管制的放松。而全球主要經(jīng)濟體每一次重要的體制變革，往往伴隨著重大的金融創(chuàng)新。中國的金融改革，正值互聯(lián)網(wǎng)金融潮流興起，在傳統(tǒng)金融部門和互聯(lián)網(wǎng)金融的推動下，中國的金融效率、交易結(jié)構(gòu)，甚至整體金融架構(gòu)都將發(fā)生深刻變革。從政府不斷出臺的金融、財稅改革政策中不難看出，惠及扶持中小微企業(yè)發(fā)展已然成為主旋律。而從互聯(lián)網(wǎng)金融這種輕應(yīng)用、碎片化、及時性理財?shù)膶傩詠砜?，相比傳統(tǒng)金融機構(gòu)和渠道而言，則更易受到中小微企業(yè)的青睞，也更符合其發(fā)展模式和剛性需求。當前，在POS創(chuàng)富理財領(lǐng)域，以往不被重視的大量中小微企業(yè)的需求，正被擁有大量數(shù)據(jù)信息和數(shù)據(jù)分析處理能力的第三方支付機構(gòu)深度聚焦著。隨著移動支付產(chǎn)品推出，這種更便攜、更智慧、更具針對性的支付體驗必將廣泛惠及中小微商戶。業(yè)內(nèi)專家認為，支付創(chuàng)新企業(yè)將金融支付徹底帶入“基層”，也預(yù)示著中小微企業(yè)將成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中最大的贏家，這對于中國經(jīng)濟可持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展也將有著重要且深遠的意義。

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別：

( 1 )金融參與主體方面。互聯(lián)網(wǎng)金融擴大了金融主體的數(shù)量和范圍。

( 2 )金融參與客體方面?；ヂ?lián)網(wǎng)金融擴大了金融參與客體的數(shù)量和范圍。

( 3 )金融邊界方面。從服務(wù)對象、金融產(chǎn)品和服務(wù)、服務(wù)渠道三個方面對互聯(lián)網(wǎng)金融的邊界進行界定?，F(xiàn)階段, “ 中國式 ” 互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)對象主要為中小企業(yè),較少涉及大型企業(yè);金融產(chǎn)品以能夠依托互聯(lián)網(wǎng)快速傳播的標準化產(chǎn)品為主,這類服務(wù)和產(chǎn)品往往具有極好的客戶體驗性;服務(wù)渠道以互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)為主,相比于傳統(tǒng)柜臺渠道,互聯(lián)網(wǎng)金融能夠以較低成本實現(xiàn)全天候、跨區(qū)域服務(wù)。

( 4 )金融服務(wù)模式方面。“ 中國式 ” 互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式更加多樣化、融合化?，F(xiàn)階段,互聯(lián)網(wǎng)金融主要有第三方支付、 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸、電商金融、眾籌等發(fā)展模式。 互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融在信息處理方面也具有較大的區(qū)別?；ヂ?lián)網(wǎng)金融相比傳統(tǒng)金融,其信息生產(chǎn)和處理方式顯著不同。在傳統(tǒng)金融中,信息的生產(chǎn)和傳遞主要通過手工或面對面交流;在互聯(lián)網(wǎng)金融中,信息產(chǎn)生和傳播主要通過搜索引擎、大數(shù)據(jù)、云計算和社交網(wǎng)絡(luò)等。

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。

互聯(lián)網(wǎng)金融牌照是有關(guān)政府監(jiān)管部門依照法律、法規(guī)或其他規(guī)定，對從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的企業(yè)所頒發(fā)的準入性文件。按批準屬于事前，還是事后，互聯(lián)網(wǎng)金融牌照分為許可和備兩種形式。許可因其要求嚴格，存在不批準的可能性，又稱為“硬牌照”;備因其屬于事后報告，不存在批還是不批的問題，又稱為”軟牌照“。

互聯(lián)網(wǎng)金融的特點：

1、成本低?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，資金供求雙方可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺自行完成信息甄別、匹配、定價和交易，無傳統(tǒng)中介、無交易成本、無壟斷利潤。一方面，金融機構(gòu)可以避免開設(shè)營業(yè)網(wǎng)點的資金投入和運營成本;另一方面，消費者可以在開放透明的平臺上快速找到適合自己的金融產(chǎn)品，削弱了信息不對稱程度，更省時省力。

2、效率高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要由計算機處理，操作流程完全標準化，客戶不需要排隊等候，業(yè)務(wù)處理速度更快，用戶體驗更好。

3、覆蓋廣?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，客戶能夠突破時間和地域的約束，在互聯(lián)網(wǎng)上尋找需要的金融資源，金融服務(wù)更直接，客戶基礎(chǔ)更廣泛。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶以小微企業(yè)為主，覆蓋了部分傳統(tǒng)金融業(yè)的金融服務(wù)盲區(qū)，有利于提升資源配置效率，促進實體經(jīng)濟發(fā)展。

4、發(fā)展快。依托于大數(shù)據(jù)和電子商務(wù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速增長。

5、管理弱。一是風(fēng)控弱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融還沒有接入人民銀行征信系統(tǒng)，也不存在信用信息共享機制，不具備類似銀行的風(fēng)控、合規(guī)和清收機制，容易發(fā)生各類風(fēng)險問題。二是監(jiān)管弱。互聯(lián)網(wǎng)金融在中國處于起步階段，還沒有監(jiān)管和法律約束，缺乏準入門檻和行業(yè)規(guī)范，整個行業(yè)面臨諸多政策和法律風(fēng)險。

6、風(fēng)險大。信用風(fēng)險大，現(xiàn)階段中國信用體系尚不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律還有待配套，互聯(lián)網(wǎng)金融違約成本較低，容易誘發(fā)惡意騙貸、卷款跑路等風(fēng)險問題。