金融互換屬于金融衍生工具。金融衍生品又稱金融衍生工具, 是指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上, 其價格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價格 (或數(shù)值) 變動的派生金融產(chǎn)品。作為一個相對的概念, 基礎(chǔ)產(chǎn)品不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品 (如股票、債券、存單、貨幣等) , 也包括金融衍生工具。金融衍生工具的基礎(chǔ)變量種類繁多, 主要有利率、匯率、通貨膨脹率、價格指數(shù)、各類資產(chǎn)價格及信用等級等。金融衍生品在形式上表現(xiàn)為一系列的合約, 合約中載明交易品種、價格、數(shù)量、交割時間及地點等。按照金融衍生品合約類型擋不同，目前市場中最為常見的金融衍生品有金融遠期、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換等。

金融遠期和金融互換的區(qū)別：

金融遠期合約(金融遠期)是指交易雙方約定在未來某一確定時間，按照事先商定的價格(如匯率、利率或股票價格等)，以預(yù)先確定的條件買人或賣出一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約。 金融互換是指兩個或兩個以上的交易者，按事先商定的條件，在約定的時間內(nèi)交換一系列、現(xiàn)金流的交易形式。 金融互換實質(zhì)上可以分解為一系列金融遠期合約組合。例如在最常見的利率互換中，交易雙方約定一方按期根據(jù)本金額和某一固定利率計算的金額向?qū)Ψ街Ц?，另一方按期根?jù)本金額和浮動利率計算的金額向?qū)Ψ街Ц丁．斀灰捉K止時，只需交易的一方支付差額即可。

金融風(fēng)險的類型：

1、市場風(fēng)險。由于市場因素（股價、利率、匯率及商品價格）的波動而導(dǎo)致的金融參與者的資產(chǎn)價值變化；2、信用風(fēng)險。由于借款人或市場交易對手的違約（無法償付或無法按期償付）而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險；

3、流動性風(fēng)險。由于資產(chǎn)流動性降低而導(dǎo)致的風(fēng)險（都去銀行提現(xiàn)，銀行沒錢了，擠提）

4、操作風(fēng)險。由于金融機構(gòu)的交易系統(tǒng)不完善、管理失誤或其他一些人為錯誤而導(dǎo)致的風(fēng)險。

金融風(fēng)險的特征：

1、不確定性。影響金融風(fēng)險的因素難以事前完全把握；

2、相關(guān)性。金融機構(gòu)所經(jīng)營的商品—貨幣的特殊性決定了金融機構(gòu)同經(jīng)濟和社會是緊密相關(guān)的；

金融風(fēng)險的特征：

1、不確定性。影響金融風(fēng)險的因素難以事前完全把握；

2、相關(guān)性。金融機構(gòu)所經(jīng)營的商品—貨幣的特殊性決定了金融機構(gòu)同經(jīng)濟和社會是緊密相關(guān)的；

3、高杠桿性。金融企業(yè)負債率偏高，財務(wù)杠桿大，導(dǎo)致負外部性大，此外，金融工具創(chuàng)新，衍生金融工具等也伴隨著高度的金融風(fēng)險；

4、傳染性。金融機構(gòu)承擔著中介機構(gòu)的職能，割裂了原始借貸的對應(yīng)關(guān)系。處于這一中介網(wǎng)絡(luò)的任何一方出現(xiàn)風(fēng)險，都有可能對其他方面產(chǎn)生影響，甚至發(fā)生行業(yè)的、區(qū)域的金融風(fēng)險，導(dǎo)致金融危機。

金融風(fēng)險是指投資者和金融機構(gòu)在資金的借貸和經(jīng)營過程中，由于各種不確定性因素的影響，使得預(yù)期收益和實際收益發(fā)生偏差，從而發(fā)生損失的可能性。是客觀存在，難以完全避免的。

金融工具：形成一方的金融資產(chǎn)并形成其他方的金融負債或權(quán)益工具的合同。借助金融工具，資金從供給方轉(zhuǎn)移到需求方。

商業(yè)銀行的性質(zhì)是以營利為目的、主要以吸收存款和發(fā)放貸款形式為工商企業(yè)或個人提供融資服務(wù)、并辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的金融企業(yè)。商業(yè)銀行又稱存款貨幣銀行，以經(jīng)營工商業(yè)存款、放款為主要業(yè)務(wù)，為客戶提供多種金融服務(wù)；是金融機構(gòu)體系中最為核心的部分，機構(gòu)數(shù)量多、業(yè)務(wù)滲透面廣、資產(chǎn)總額比重大。

與一般工商企業(yè)比較，商業(yè)銀行是金融企業(yè)，承擔著資金融通職能；與中央銀行、政策性銀行比較，商業(yè)銀行是以營利為目的的企業(yè)，它的經(jīng)營目標是利潤最大化，中央銀行和政策性銀行一般不以營利為目的；與非銀行金融機構(gòu)比較，非銀行金融機構(gòu)的經(jīng)營范圍很窄，經(jīng)營不完全的信用業(yè)務(wù)，或不以銀行信用方式融通資金；商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍廣泛、業(yè)務(wù)種類齊全，是唯一能夠面向公眾吸收活期存款的金融機構(gòu)，業(yè)務(wù)包括各種期限和不同種類的存、貸款業(yè)務(wù)，還包括證券投資、進出口信貸、國際結(jié)算以及其他多種金融服務(wù)。

商業(yè)銀行主要分為：

國有商業(yè)銀行包括：中國銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行等，

股份制商業(yè)銀行包括：交通銀行、中信實業(yè)、光大、民生、浦東發(fā)展、深圳發(fā)展、廣東發(fā)展等;

地方性商業(yè)銀行：即各城市本地在原有城市信用社基礎(chǔ)上重組改制建立的地區(qū)性商業(yè)銀行。

商業(yè)銀行是銀行的一種類型，是通過存款、貸款、匯兌、儲蓄等業(yè)務(wù)，承擔信用中介的金融機構(gòu)。

金融衍生工具：

金融衍生工具是指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價格取決于基礎(chǔ)產(chǎn)品價格(或數(shù)值)變動的派生金融產(chǎn)品，又稱金融衍生品。金融衍生品在形式上表現(xiàn)為一系列的合約，合約中載明交易品種、價格、數(shù)量、交割時間及地點等。

金融衍生工具的主要種類：

1．遠期合約

遠期合約，是雙方約定在將來的某一時間，按確定的價格買賣一定數(shù)量的金融資產(chǎn)的交易。遠期合約具有保值和投機獲利的作用。

2．期貨合約

期貨合約也是買賣雙方對未來某一時間交易的約定。但是與遠期交易不同的是，期貨合約是一種場內(nèi)交易，是標準化的合約，很大程度上是期貨合約的買賣，實行保證金交易。

金融衍生品分類：

1、按照金融衍生品合約類型的不同，目前市場中最為常見的金融衍生品有金融遠期、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換等；

2、根據(jù)標的資產(chǎn)分類，可分為股票類(股票期貨、股票期權(quán))、利率類(利率遠期、利率期貨、利率期權(quán)、利率互換、債券期貨、債券期權(quán)等)、貨幣類和商品類；

3、根據(jù)交易地點分類，可分為場內(nèi)交易(交易所交易)和場外交易(OTC市場交易)；

4、根據(jù)獨立性分類，可分為獨立衍生產(chǎn)品和嵌入式衍生產(chǎn)品。

金融衍生品的概念：

金融衍生品又稱金融衍生工具，是指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價格取決于基礎(chǔ)產(chǎn)品價格(或數(shù)值)變動的派生金融產(chǎn)品。作為一個相對的概念，基礎(chǔ)產(chǎn)品不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品(如股票、債券、存單、貨幣等)，也包括金融衍生工具。金融衍生工具的基礎(chǔ)變量種類繁多，主要有利率、匯率、通貨膨脹率、價格指數(shù)、各類資產(chǎn)價格及信用等級等。金融衍生品在形式上表現(xiàn)為一系列的合約，合約中載明交易品種、價格、數(shù)量、交割時間及地點等。

金融業(yè)包括銀行業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)、證券業(yè)和租賃業(yè)。

1.銀行業(yè)是指中國人民銀行，監(jiān)管機構(gòu)，自律組織，以及商業(yè)銀行設(shè)立在中華人民共和國境內(nèi)的城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的金融機構(gòu)、非銀行金融機構(gòu)以及政策性銀行；

2.保險業(yè)是指以契約的形式，將資金集中起來的方式，并用以補償被保險人的經(jīng)濟利益業(yè)務(wù)的行業(yè)；

3.信托業(yè)是受托人在委托人的請求下，依法取得財產(chǎn)權(quán)，并由受托人按照委托人的意愿，將受益人的利益進行管理的行業(yè)；

4.證券業(yè)是未證券投資活動服務(wù)的專門行業(yè)；

5.租賃業(yè)是以金融信貸和物資信貸相結(jié)合的方式提供信貸服務(wù)的一種經(jīng)營行業(yè)；

金融衍生產(chǎn)品又稱金融衍生品，是從原生性金融工具(股票、債券、存單、貨幣等)派生出來的金融工具，其價值依賴于基礎(chǔ)標的資產(chǎn)。金融衍生品在形式上表現(xiàn)為一系列的合約，合約中載明交易品種、價格、數(shù)量、交割時間及地點等。目前較為普遍的金融衍生品合約有金融遠期、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和信用衍生品等。

與傳統(tǒng)金融工具相比，金融衍生品有以下特征：杠桿比例高。金融衍生品市場中允許進行保證金交易，這就意味著投資者可以從事幾倍甚至幾十倍于自身擁有資金的交易，放大了交易的收益和損失。定價復(fù)雜。金融衍生品的價格依賴于基礎(chǔ)標的資產(chǎn)的未來價值，而未來價值是難以測算的，這就給金融衍生品的定價帶來了極大的困難。高風(fēng)險性。由于金融衍生品的上述兩個特征，使得從事金融衍生品交易的風(fēng)險也被放大了。全球化程度高。

金融衍生品分類：

1、按照金融衍生品合約類型的不同，目前市場中最為常見的金融衍生品有金融遠期、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換等；

2、根據(jù)標的資產(chǎn)分類，可分為股票類(股票期貨、股票期權(quán))、利率類(利率遠期、利率期貨、利率期權(quán)、利率互換、債券期貨、債券期權(quán)等)、貨幣類和商品類；

3、根據(jù)交易地點分類，可分為場內(nèi)交易(交易所交易)和場外交易(OTC市場交易)；

4、根據(jù)獨立性分類，可分為獨立衍生產(chǎn)品和嵌入式衍生產(chǎn)品。