2018注會《財管》同步練習：單期二叉樹定價模型
來源：東奧會計在線責編：魚羊2018-01-23 16:34:22
報考科目數(shù)量
學習時長
3科
日均>3h
注冊會計師備考時，大家在學習知識點的同時要同步提高解題能力，適當練習歷年真題、經典例題等，幫助自己快速掌握答題方法。東奧小編為大家準備了財務成本管理的同步練習題，希望大家搭配學習。
【所屬章節(jié)】
注會財管知識點 第七章 期權價值評估——金融期權價值評估-金融期權價值的評估方法
【知識點】單期二叉樹定價模型
【計算題】假設甲公司的股票現(xiàn)在的市價為20元。有1份以該股票為標的資產的看漲期權，執(zhí)行價格為21元，到期時間是1年。1年以后股價有兩種可能：上升40%，或者降低30%。無風險利率為每年4%。
要求：利用單期二叉樹定價模型確定期權的價值。
【答案】
期權價格=(1+r-d)/(u-d)×Cu/(1+r)=(1+4%-0.7)/(1.4-0.7)×7/(1+4%)=3.27(元)
注會財管練習題可以幫助大家熟悉公式應用，可以利用碎片時間進行練習，加強自己對知識點的理解。
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