債券收益率風(fēng)險(xiǎn)模型_2019年注會(huì)財(cái)管基礎(chǔ)階段知識(shí)點(diǎn)
3科
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現(xiàn)在已經(jīng)進(jìn)入注冊(cè)會(huì)計(jì)師備考基礎(chǔ)階段了，同學(xué)們有認(rèn)真復(fù)習(xí)嗎？今天小編為大家整理了一些知識(shí)點(diǎn)，希望幫助同學(xué)們更好的備考。
【內(nèi)容導(dǎo)航】
債券收益率風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整模型
【所屬章節(jié)】
第四章 資本成本
【知識(shí)點(diǎn)】債券收益率風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整模型
債券收益率風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整模型
根據(jù)“風(fēng)險(xiǎn)越大、要求的報(bào)酬率越高”的原理，普通股股東對(duì)企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)大于債券投資者，因而會(huì)在債券投資者要求的收益率上再要求一定的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。
權(quán)益成本的公式為：
Rs=Rdt+RPc
式中：
Rdt——稅后債務(wù)成本；
RPc——股東比債權(quán)人承擔(dān)更大風(fēng)險(xiǎn)所要求的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。
注會(huì)財(cái)管的知識(shí)點(diǎn)小編會(huì)持續(xù)為大家更新，希望能幫助考生們?cè)?019年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試中輕松過關(guān)。
（注：以上內(nèi)容選自劉更新老師《財(cái)管》授課講義）
（本文為東奧會(huì)計(jì)在線原創(chuàng)文章，僅供考生學(xué)習(xí)使用，禁止任何形式的轉(zhuǎn)載）
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