期權(quán)的時(shí)間溢價(jià)_2019年注會(huì)財(cái)管基礎(chǔ)階段知識(shí)點(diǎn)

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：郭晶2019-06-27 10:51:22

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期權(quán)的時(shí)間溢價(jià)_2019年注會(huì)財(cái)管基礎(chǔ)階段知識(shí)點(diǎn)

【內(nèi)容導(dǎo)航】

期權(quán)的時(shí)間溢價(jià)

【所屬章節(jié)】

第七章期權(quán)價(jià)值評(píng)估

【知識(shí)點(diǎn)】期權(quán)的時(shí)間溢價(jià)

期權(quán)的時(shí)間溢價(jià)

含義：期權(quán)的時(shí)間溢價(jià)是指期權(quán)價(jià)值超過(guò)內(nèi)在價(jià)值的部分。

衡量：時(shí)間溢價(jià)=期權(quán)價(jià)值-內(nèi)在價(jià)值

注意：

1、期權(quán)的時(shí)間溢價(jià)是一種等待的價(jià)值；

2、對(duì)于美式期權(quán)，在其他條件不變的情況下，離到期時(shí)間越遠(yuǎn)，股價(jià)波動(dòng)的可能性越大，期權(quán)的時(shí)間溢價(jià)也就越大。如果已經(jīng)到了到期時(shí)間，期權(quán)的價(jià)值（價(jià)格）就只剩下內(nèi)在價(jià)值（時(shí)間溢價(jià)為零）；

3、時(shí)間溢價(jià)有時(shí)也稱為“期權(quán)的時(shí)間價(jià)值”，但它和“貨幣的時(shí)間價(jià)值”是不同的概念。時(shí)間溢價(jià)是時(shí)間帶來(lái)的“波動(dòng)的價(jià)值”，是未來(lái)存在不確定性而產(chǎn)生的價(jià)值，不確定性越強(qiáng)，期權(quán)時(shí)間價(jià)值越大。而貨幣的時(shí)間價(jià)值是時(shí)間“延續(xù)的價(jià)值”，時(shí)間延續(xù)得越長(zhǎng)，貨幣時(shí)間價(jià)值越大。

以上內(nèi)容是小編整理的注會(huì)財(cái)管期權(quán)的時(shí)間溢價(jià)相關(guān)知識(shí)點(diǎn)，希望可以助力考生備考，東奧祝同學(xué)們順利通關(guān)注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試！

（注：以上內(nèi)容選自劉更新老師《財(cái)管》授課講義）

（本文為東奧會(huì)計(jì)在線原創(chuàng)文章，僅供考生學(xué)習(xí)使用，禁止任何形式的轉(zhuǎn)載）

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