短期償債能力比率_2025注會《財管》考點搶先學(xué)

來源：東奧會計在線責(zé)編：劉碩2024-09-05 10:27:30

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注冊會計師《財管》第二章在預(yù)習(xí)時需要提前掌握一處基本的邏輯概念，即：指標計算規(guī)律，比如“母子率”“分子比率”等。建議同學(xué)們可以先理解概念再向后學(xué)習(xí)，具體內(nèi)容如下：

指標計算規(guī)律

母子率：指標名稱中前面提到的是分母，后面提到的是分子。比如資產(chǎn)負債率，資產(chǎn)是分母，負債是分子；

分子比率：指標名稱中前面提到的是分子。比如現(xiàn)金流量比率，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額就是分子。

短期償債能力比率

短期還債能力比率01

（一）指標計算需注意的問題

1.速動與非速動資產(chǎn)的劃分

短期還債能力比率02

2.一般情況下：流動比率>速動比率>現(xiàn)金比率

短期還債能力比率03

3.現(xiàn)金流量比率計算需注意的問題

現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額÷流動負債

提示1

該比率中的現(xiàn)金流量采用經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額。

提示2

該比率中的流動負債采用期末數(shù)而非平均數(shù)，因為實際需要償還的是期末金額，而非平均金額。

3.現(xiàn)金流量比率計算需注意的問題

（二）指標的分析

1.營運資本

短期還債能力比率04

營運資本是指長期資本超過長期資產(chǎn)的差額

短期還債能力比率05

（1）指標計算	營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債=長期資本-長期資產(chǎn)
（2）分析結(jié)論	營運資本的數(shù)額越大，財務(wù)狀況越穩(wěn)定
（3）局限性	營運資本是絕對數(shù)，不便于不同歷史時期及不同企業(yè)之間的比較

提示

在實務(wù)中很少直接使用營運資本作為償債能力的指標。

營運資本的合理性主要通過短期債務(wù)的存量比率評價。

2.流動比率

短期還債能力比率06

（3）與營運資本配置比率的關(guān)系

短期還債能力比率07

3.速動比率

短期還債能力比率08

4.現(xiàn)金比率的分析

更穩(wěn)健，現(xiàn)金本身可直接償債。

5.現(xiàn)金流量比率的分析

分析更具說服力。

一方面它克服了可償債資產(chǎn)未考慮未來變化及變現(xiàn)能力等問題，另一方面實際用以支付負債的通常是現(xiàn)金，而不是其他可償債資產(chǎn)。

（三）影響短期償債能力的其他因素

1.增強短期償債能力
的表外因素

（1）可動用的銀行授信額度：不反映在財務(wù)報表中，但會在董事會決議中披露

（2）可以很快變現(xiàn)的非流動資產(chǎn)：企業(yè)可能有一些非經(jīng)營性長期資產(chǎn)可以隨時出售變現(xiàn)，而不出現(xiàn)在“一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)”項目中，在企業(yè)發(fā)生周轉(zhuǎn)困難時，將其出售并不影響企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營

（3）償債的聲譽：聲譽好，易于籌集資金

2.降低短期償債能力
的表外因素

與擔(dān)保有關(guān)的或有負債：如果它的金額較大并且很可能發(fā)生，就應(yīng)在評價償債能力時予以關(guān)注

知識點來源：第二章　財務(wù)報表分析和財務(wù)預(yù)測