外匯風(fēng)險(xiǎn)管理_26年注會(huì)財(cái)管考點(diǎn)速記

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：李雪婷2026-04-09 15:39:39

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外匯風(fēng)險(xiǎn)管理_26年注會(huì)財(cái)管考點(diǎn)速記

【所屬章節(jié)】

第一章：財(cái)務(wù)管理概述

第五節(jié)：跨國(guó)財(cái)務(wù)管理

【知識(shí) 點(diǎn)】

外匯風(fēng)險(xiǎn)管理

一、外匯的概念

外匯是一國(guó)持有的以外幣表示的用以進(jìn)行國(guó)際結(jié)算的支付手段。

根據(jù)現(xiàn)行的《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》,外匯是指下列以外幣表示的可以用于國(guó)際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)：（1）外幣現(xiàn)鈔；（2）外幣支付憑證或者支付工具，包括票據(jù)、銀行存款憑證、銀行卡等;（3）外幣有價(jià)證券，包括債券、股票等；（4）特別提款權(quán)；（5）其他外匯資產(chǎn)。

二、外匯匯率

外匯匯率又稱匯率、匯價(jià)，是指一國(guó)貨幣單位兌換另一國(guó)貨幣單位的比率或比價(jià)，是外匯買賣的折算標(biāo)準(zhǔn)。

三、外匯匯率的標(biāo)價(jià)方法

方法

含義

特點(diǎn)

1.直接標(biāo)價(jià)法

（應(yīng)付標(biāo)價(jià)法）

以外國(guó)貨幣作為基準(zhǔn)貨幣折算本國(guó)貨幣的匯率標(biāo)示方式。

匯率數(shù)值與本幣貶值(需更多本幣兌換同量外幣)，數(shù)值下降表示本幣升值。

2.間接標(biāo)價(jià)法

（應(yīng)收標(biāo)價(jià)法）

以本國(guó)貨幣作為基準(zhǔn)貨幣折算外國(guó)貨幣的匯率標(biāo)示方式。

匯率數(shù)值上升表示本幣升值(可兌換更多外幣)，數(shù)值下降表示本幣貶值。

四、外匯風(fēng)險(xiǎn)的種類

外匯風(fēng)險(xiǎn)的根源在于匯率變動(dòng)引起資產(chǎn)價(jià)值、現(xiàn)金流量等發(fā)生變化。

種類	含義
交易風(fēng)險(xiǎn)	指企業(yè)因進(jìn)行跨國(guó)交易而取得外幣債權(quán)或承擔(dān)外幣債務(wù)時(shí)，由于交易發(fā)生日的匯率與結(jié)算日的匯率不一致而導(dǎo)致收入或支出發(fā)生變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
折算風(fēng)險(xiǎn)	又稱會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)將會(huì)計(jì)賬簿上的外幣項(xiàng)目按一定的匯率折算為本幣的過(guò)程中，由于交易發(fā)生日的匯率與折算日的匯率不一致而導(dǎo)致項(xiàng)目金額發(fā)生變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)	經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指由于匯率變動(dòng)對(duì)企業(yè)的產(chǎn)銷數(shù)量、價(jià)格、成本等產(chǎn)生影響而導(dǎo)致企業(yè)收入或支出發(fā)生變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

五、外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理方法

方法

含義

舉例

（1）自然對(duì)沖（內(nèi)部管理對(duì)沖）

通過(guò)調(diào)整經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)策略降低風(fēng)險(xiǎn)。

集團(tuán)內(nèi)部多家子公司之間相互抵銷應(yīng)收、應(yīng)付外匯頭寸，僅對(duì)凈額進(jìn)行結(jié)算，減少交易規(guī)模和成本;

匹配同幣種的收入與支出，使現(xiàn)金流自然對(duì)沖，例如，用出口獲得的美元支付進(jìn)口貨款;

預(yù)測(cè)匯率變動(dòng)趨勢(shì)，提前收取升值貨幣的應(yīng)收款、推遲支付貶值貨幣的應(yīng)付款，反之亦然;

優(yōu)先以本幣計(jì)價(jià)，或?qū)⒔Y(jié)算貨幣轉(zhuǎn)為更穩(wěn)定的幣種;

在合同中約定根據(jù)匯率波動(dòng)調(diào)整商品價(jià)格;

通過(guò)在多個(gè)國(guó)家開(kāi)展業(yè)務(wù)，使不同幣種現(xiàn)金流相互抵銷；