交叉互換是什么
精選回答
交叉互換在金融領(lǐng)域是指交叉貨幣利率互換，是利率互換和貨幣互換的結(jié)合，在一筆交易中既有不同貨幣支付的互換，又有不同種類利率的互換，也就是一種貨幣的固定利率交換另一種貨幣的浮動利率。
金融互換是兩個或兩個以上的交易者按事先商定的條件，在約定的時間內(nèi)交換一系列現(xiàn)金流的交易形式。
金融互換主要通過場外交易市場進行，交易雙方簽訂互換協(xié)議，在未來一定時期內(nèi)交換不同內(nèi)容或不同性質(zhì)的現(xiàn)金流。
金融互換雖然歷史較短，但品種創(chuàng)新卻日新月異。除了傳統(tǒng)的利率互換和貨幣互換外，一大批新的金融互換品種不斷涌現(xiàn)。
利率互換
利率互換是指雙方同意在未來的一定期限內(nèi)根據(jù)同種貨幣的同樣的名義本金交換現(xiàn)金流，其中一方的現(xiàn)金流根據(jù)浮動利率計算出來，而另一方的現(xiàn)金流根據(jù)固定利率計算?；Q的期限通常在2年以上，有時甚至在15年以上。
貨幣互換
貨幣互換是將一種貨幣的本金和固定利息與另一貨幣的等價本金和固定利息進行交換。其主要原因是雙方在各自國家中的金融市場上具有比較優(yōu)勢。
其他互換
基點互換：交換的利息支付額以兩種不同的浮動利率指數(shù)進行核算，如3個月期的美元倫敦銀行同業(yè)拆放利率對美國商業(yè)票據(jù)利率的互換交易;
可延長互換和可贖回互換;
零息互換：指固定利息的多次支付流量被一次性的支付所代替，該一次性支付可在期初或在期末;
后期確定互換;
差額互換;
遠期互換：互換生效日是在未來某一確定時間開始的互換;
互換期權(quán)：本質(zhì)上是期權(quán)而不是互換，該期權(quán)的標的物為互換;
股票互換：以股票指數(shù)產(chǎn)生的紅利和資本利得與固定利率或浮動利率交換。
交叉互換發(fā)生時間是利率互換或者貨幣互換發(fā)生的時間點，交叉互換是利率互換和貨幣互換的結(jié)合，在一筆交易中既有不同貨幣支付的互換，又有不同種類利率的互換。金融互換是兩個或兩個以上的交易者按事先商定的條件，在約定的時間內(nèi)交換一系列現(xiàn)金流的交易形式。
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