2014年《財務(wù)管理》備考知識點：現(xiàn)金流量分析

　　【東奧小編】本篇文章介紹的是《財務(wù)管理》中的現(xiàn)金流量分析的概述。主要內(nèi)容包括獲取現(xiàn)金能力的分析、收益質(zhì)量分析。

　　現(xiàn)金流量分析的名片：是指現(xiàn)金流入和與現(xiàn)金流出的差額�，F(xiàn)金凈流量可能是正數(shù)，也可能是負(fù)數(shù)。如果是正數(shù)，則為凈流入；如果是負(fù)數(shù)，則為凈流出�，F(xiàn)金凈流量反映了企業(yè)各類活動形成的現(xiàn)金流量的最終結(jié)果，即：企業(yè)在一定時期內(nèi)，現(xiàn)金流入大于現(xiàn)金流出，還是現(xiàn)金流出大于現(xiàn)金流入�，F(xiàn)金凈流量是現(xiàn)金流量表要反映的一個重要指標(biāo)。

　�。ㄒ唬┇@取現(xiàn)金能力的分析

　　1.銷售現(xiàn)金比率

　　銷售現(xiàn)金比率是指企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與企業(yè)銷售額的比值。其計算公式為：

　　銷售現(xiàn)金比率＝經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額÷銷售收入

　　2.每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量

　　每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量是通過企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與普通股股數(shù)之比來反映的。其計算公式為：

　　每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量＝經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額÷普通股股數(shù)

　　3.全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率

　　全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率是通過企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與企業(yè)平均資產(chǎn)總額之比來反映的，它說明企業(yè)全部資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力。其計算公式為：

　　全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率＝經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額÷企業(yè)平均資產(chǎn)總額×

　　（二）收益質(zhì)量分析

　　凈收益營運指數(shù)

　　凈收益營運指數(shù)是指經(jīng)營凈收益與凈利潤之比，其計算公式為：

　　凈收益營運指數(shù)＝經(jīng)營凈收益÷凈利潤

　　其中：經(jīng)營凈收益＝凈利潤－非經(jīng)營凈收益