發(fā)行普通股股票_2022年中級會計財務管理每日鞏固一考點
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學習猶如登山，需要堅持，雖然過程是艱難的，但是當攀上頂峰時便能飽覽美景。當如愿取得中級會計師證書時，升職加薪也會隨之而來。今日份知識點已經整理完畢，快來學習吧！
【知識點】發(fā)行普通股股票
1.股票的特點與股東的權利
票的特點 | ①永久性；②流通性；③風險性；④參與性 |
股東的權利 | ①公司管理權；②收益分享權；③股份轉讓權； ④優(yōu)先認股權；⑤剩余財產要求權 |
2.我國證券交易所概況
證券交易所是為證券集中交易提供場所和設施，組織和監(jiān)督證券交易，實行自律管理的法人。
證券交易所有公司制的營利性法人和會員制的非營利性法人兩種形式。
交易所 | 上海證券交易所 | 深圳證券交易所 | 北京證券交易所 |
成立時間 | 1990年11月26日 | 1990年12月1日 | 2021年9月3日 |
批準機構 | 經國務院授權，由中國人民銀行批準建立 | 經國務院批準設立 | 經國務院批準設立 |
法人組織形式 | 自律管理的會員制非營利性法人 | 自律管理的會員制非營利性法人 | 公司制證券交易所 |
資本市場體系的特點 | 以主板為主，重點服務各行業(yè)、各地區(qū)的龍頭企業(yè)和大型骨干企業(yè)；2019年設立科創(chuàng)板，支持高科技企業(yè)發(fā)展。 | 主板、中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板差異化發(fā)展的多層次資本市場體系。 | 以現(xiàn)有的新三板精選層為基礎，堅持服務創(chuàng)新型中小企業(yè)的市場定位 |
【提示】2021年2月5日，深圳證券交易所主板和中小板合并。
3.發(fā)行股票的條件
（1）首次公開發(fā)行股票的條件
含義 | 首次公開發(fā)行股票（initial public offering,IPO),是指一家公司第一次將其股票向公眾發(fā)售的行為 |
管理制度 | （1）主板首次公開發(fā)行上市的股票采用核準制 （2）創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行上市的股票由核準制改為試行注冊管理制度 （3）科創(chuàng)板首次公開發(fā)行上市的股票試行注冊管理制度 |
《證券法》規(guī)定 的基本條件 | （1)具備健全且運行良好的組織機構 （2)具有持續(xù)經營能力 （3)最近3年財務會計報告被出具無保留意見審計報告 （4)發(fā)行人及其控股股東、實際控制人最近3年不存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪 （5)經國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他條件 |
各板塊首次公開發(fā)行的條件 | 各板塊除遵循《證券法》規(guī)定的基本條件外，還要遵循相關法規(guī)規(guī)定的首次公開發(fā)行股票的相應條件 【提示】總體而言，科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板企業(yè)首次公開發(fā)行股票的條件相對寬松 |
主板市場IPO中財務與會計方面的條件 | （1）最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元，凈利潤以扣除非經常性損益前后較低者為計算依據(jù) （2)最近3個會計年度經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元；或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元 （3)發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元 （4)最近一期末無形資產（扣除土地使用權、水面養(yǎng)殖權和采礦權等后）占凈資產的比例不高于20% （5）最近一期末不存在未彌補虧損 |
創(chuàng)業(yè)板及科創(chuàng)板市場IPO中財務與會計方面的條件 | （1）人會計基礎工作規(guī)范，財務報表的編制和披露符合《企業(yè)會計準則》和相關信息披露規(guī)則的規(guī)定，在所有重大方面公允地反映了發(fā)行人的財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量，最近3年財務會計報告由注冊會計師出具無保留意見的審計報告 （2）發(fā)行人內部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證公司運行效率、合法合規(guī)和財務報告的可靠性，并由注冊會計師出具無保留結論的內部控制鑒證報告 |
（2）上市公司再次發(fā)行股票的條件
股份有限公司首次發(fā)行股票上市后成為上市公司，上市公司發(fā)行股票要符合我國相關法規(guī)規(guī)定。發(fā)行股票分為公開發(fā)行和非公開發(fā)行，相關法規(guī)對其規(guī)定了相應的條件。
【提示】非公開增發(fā)的條件較寬松，發(fā)行價格底價低，且沒有盈利持續(xù)性、財務狀況方面的要求。
（3）新三板公開發(fā)行股票的條件
含義 | 新三板市場是指全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)。在新三板市場發(fā)行人向不特定合格投資者公開發(fā)行股票 |
發(fā)行股票的 發(fā)行人所要 求的條件 | ①應當為在全國股轉系統(tǒng)連續(xù)掛牌滿12個月的創(chuàng)新層掛牌公司 ②發(fā)行人申請股票公開發(fā)行并在精選層掛牌應當符合《公眾公司辦法》規(guī)定的公開發(fā)行股票的相關要求和《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)分層管理辦法》規(guī)定的精選層市值、財務條件等要求，且不存在《分層管理辦法》規(guī)定的不得進入精選層的情形 ③發(fā)行對象應當為已開通全國股轉系統(tǒng)精選層股票交易權限的合格投資者 |
4.股票的發(fā)行方式(按是否通過中介機構分類)
發(fā)行方式 | 含義 | 特點 | ||||||
發(fā)行 范圍 | 發(fā)行 對象 | 發(fā)行 成本 | 股票 變現(xiàn)性 | 籌集 資本 | 發(fā)行公司 的聲譽 | 彈性 | ||
公開間接 發(fā)行 | 通過中介機構向社會公眾公開發(fā)行股票 | 廣 | 多 | 高 | 強 | 易于 足額 | 有助于 提高 | 較小 |
非公開 直接發(fā)行 | 只向少數(shù)特定的對象直接發(fā)行股票，因而不需要經中介機構承銷 | 窄 | 少 | 低 | 弱 | 不易 及時 足額 | 不利于 提高 | 較大 |
5.上市公司再次發(fā)行股票的發(fā)行方式(按發(fā)行對象的不同)
【提示】上市公司非公開直接發(fā)行(定向增發(fā))有利于引入戰(zhàn)略投資者和機構投資者。
6.股票發(fā)行中引入戰(zhàn)略投資者的意義
含義 | 按中國證監(jiān)會規(guī)則解釋，戰(zhàn)略投資者是指與發(fā)行人具有合作關系或有合作意向和潛力，與發(fā)行公司業(yè)務聯(lián)系緊密且欲長期持有發(fā)行公司股票的法人 |
基本要求 | ①要與公司的經營業(yè)務聯(lián)系緊密 ②要出于長期投資目的而較長時期地持有股票 ③要具有相當?shù)馁Y金實力，且持股數(shù)量較多 |
意義 | ①提升公司形象，提高資本市場認同度 ②優(yōu)化股權結構，健全公司法人治理 ③提高公司資源整合能力，增強公司的核心競爭力 ④達到階段性的融資目標，加快實現(xiàn)公司上市融資的進程 |
7.股票的上市交易與退市
(1)股票上市的目的和不利影響
目的 | 不利影響 |
①便于籌措新資金 ②促進股權流通和轉讓 ③便于確定公司價值 | ①上市成本較高，手續(xù)復雜嚴格 ②公司將負擔較高的信息披露成本 ③信息公開的要求可能會暴露公司商業(yè)機密 ④股價有時會歪曲公司的實際情況，影響公司聲譽 ⑤可能會分散公司的控制權，造成管理上的困難 |
(2)股票退市風險警示與退市
退市風險警示 與退市的原因 | 當上市公司出現(xiàn)經營情況惡化、存在重大違法違規(guī)行為或其他原因導致不符合上市條件時，就可能受到退市風險警示或退市 |
退市的種類 | 退市包括強制退市和主動退市 強制退市包括四個方面： 交易類強制退市、財務類強制退市、規(guī)范類強制退市和重大違法類強制退市 |
【提示】財務類強制退市條件包括凈利潤加營業(yè)收入的組合指標、凈資產和審計意見類型等。
——以上中級會計考試相關考點內容選自閆華紅老師授課講義
（本文為東奧會計在線原創(chuàng)文章，僅供考生學習使用，禁止任何形式的轉載）
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