證券資產(chǎn)組合的收益與風(fēng)險_2023年中級會計財務(wù)管理知識點打卡
中級會計備考時間長考生容易倦怠，如果想要收獲好的成果，就無需找借口，一無所有就是前進(jìn)的理由。以下是東奧整理的第二章財務(wù)管理基礎(chǔ)中的證券資產(chǎn)組合的收益與風(fēng)險考點講解，快看看吧！
【知識點】證券資產(chǎn)組合的收益與風(fēng)險★★★
【所屬章節(jié)】第二章 財務(wù)管理基礎(chǔ)
證券資產(chǎn)組合的收益與風(fēng)險
概念：兩個或兩個以上資產(chǎn)所構(gòu)成的集合，稱為資產(chǎn)組合。如果資產(chǎn)組合中的資產(chǎn)均為有價證券，則該資產(chǎn)組合也可以稱為證券組合。本知識點討論“證券組合”。
一、證券資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率
證券資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率就是組成證券資產(chǎn)組合的各種證券資產(chǎn)的預(yù)期收益率的加權(quán)平均數(shù)，其權(quán)數(shù)等于各種資產(chǎn)在整個組合中所占的價值比例。
二、證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險及其衡量
1.兩項資產(chǎn)組合的風(fēng)險
兩項資產(chǎn)組合的風(fēng)險的影響因素：投資比重、個別資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差、相關(guān)系數(shù)。
2.多項資產(chǎn)組合的風(fēng)險
一般來講，隨著資產(chǎn)組合中資產(chǎn)個數(shù)的增加，資產(chǎn)組合的風(fēng)險會逐漸降低，當(dāng)資產(chǎn)的個數(shù)增加到一定程度時，組合風(fēng)險的降低將非常緩慢直到不再降低。
三、系統(tǒng)性風(fēng)險及其衡量
系統(tǒng)風(fēng)險又被稱為市場風(fēng)險或不可分散風(fēng)險，是影響所有資產(chǎn)的、不能通過資產(chǎn)組合而消除的風(fēng)險。這部分風(fēng)險是由那些影響整個市場的風(fēng)險因素所引起的
注：以上中級會計考試學(xué)習(xí)內(nèi)容選自陳慶杰老師《財務(wù)管理》授課講義
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