借殼上市牽涉到哪些稅務(wù)問題？
借殼上市就是將上市的公司通過收購、資產(chǎn)置換等方式取得已上市的公司的控股權(quán)。那么在借殼上市的過程中，會牽涉到哪些稅務(wù)問題呢？來跟小奧一起了解一下！
借殼上市涉稅分析
(一)重組步驟
國海證券借殼ST集琦上市，采取控股—凈殼—入殼的系列重組組合拳，步驟為：
1、控股
集琦集團將其所持ST集琦41.34%的股權(quán)計8，889.7988萬股作價1.8億元全部轉(zhuǎn)讓給索美公司。索美公司通過該交易步驟獲得了ST集琦的控股權(quán)。
2、凈殼
ST集琦以公司全部資產(chǎn)和負債(評估值330，934，179.99元)與索美公司及索科公司所持國海證券9.79%的股權(quán)(評估值202，589，585.06元)置換，差額128，344，594.93元由索美公司以現(xiàn)金補足。通過該交易步驟，ST集琦實現(xiàn)了凈殼。
3、入殼
ST集琦以資產(chǎn)置換索美公司及索科公司所持國海證券股權(quán)的同時，以新增股份方式吸收合并國海證券，新增股份501，723，229股，價格確定為3.72元/股，國海證券全部股權(quán)的評估價格為20.69億，此次吸收合并股權(quán)評估價格約為18.66億。該交易步驟完成后，國海證券注銷，其成功被注入ST集琦，實現(xiàn)借殼上市。
(二)步驟1(控股)的涉稅分析
1、企業(yè)所得稅
根據(jù)《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》(財稅[2009]59號)(以下簡稱59號文)，企業(yè)重組的稅務(wù)處理分為一般性稅務(wù)處理和特殊性稅務(wù)處理，其中特殊性稅務(wù)處理為重組的稅收優(yōu)惠。對于股權(quán)收購，滿足特殊重組最主要的兩個條件為，收購股權(quán)支付對價中股權(quán)支付金額不低于85%和購買股權(quán)不低于被收購企業(yè)全部股權(quán)的75%.
由于索美公司支付對價為現(xiàn)金，未涉及股權(quán)支付，且其收購股權(quán)比例僅為41.34%，因此其取得ST集琦控股權(quán)的交易不符合特殊重組，無法享受特殊性稅務(wù)處理的稅收優(yōu)惠。集琦集團需對全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得繳納企業(yè)所得稅，其計稅依據(jù)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入1.8億元扣除其投資成本，其中未分配利潤及盈余公積不得從轉(zhuǎn)讓收入中扣除。
根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》(國稅函[2010]79號)(以下簡稱79號文)第三條的規(guī)定，集琦集團的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入應(yīng)于ST集琦辦理完畢股權(quán)變更手續(xù)時即2011年7月1日確認。
在借殼上市的傳統(tǒng)模式中，借殼公司股東常以現(xiàn)金或資產(chǎn)為支付方式收購殼公司控股股份，例如中遠(上海)置業(yè)借殼眾誠實業(yè)，銀億地產(chǎn)借殼ST蘭光，國投公司借殼湖北興化等眾多案例，均為控制權(quán)獲得與資產(chǎn)注入兩個交易分開進行。在傳統(tǒng)借殼模式中，由于殼公司為上市公司，收購殼公司的股權(quán)比例幾乎不可能達到75%.因此，如對單純?nèi)〉每刂茩?quán)的環(huán)節(jié)進行稅收籌劃，只能考慮借殼公司股東以持有的75%以上比例的股權(quán)對殼公司進行收購。例如本案例中，如索美公司支付對價的方式為其持有的全資子公司股權(quán)，此時，站在稅收角度，可以看作集琦集團以其控股公司ST集琦的股權(quán)作為支付對價收購索美持有的子公司100%股權(quán)，則集琦公司可享受遞延納稅的稅收優(yōu)惠。
2、印花稅
索美公司與集琦集團的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同按產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移數(shù)據(jù)，以合同金額的0.5‰交納印花稅。
(二)步驟2(凈殼)的涉稅分析
1、企業(yè)所得稅
如果將步驟2單獨進行涉稅分析，在該交易中，由于索美公司和索科公司支付對價中的股權(quán)比例僅為61.2%(202，589，585.06元/330，934，179.99元)，未達到59號文所規(guī)定的85%的比例，因此，企業(yè)所得稅無法享受特殊重組待遇，ST集琦需對置換出去的全部資產(chǎn)和負債做視同銷售，繳納企業(yè)所得稅。同時，索美公司和索科公司也需要對轉(zhuǎn)讓國海證券9.79%的股權(quán)所得繳納企業(yè)所得稅。
2、流轉(zhuǎn)稅
根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于納稅人資產(chǎn)重組有關(guān)增值稅問題的公告》(國家稅務(wù)總局2011年第13號公告)(以下簡稱13號公告)，在重組中將全部或者部分實物資產(chǎn)以及與其相關(guān)聯(lián)的債權(quán)、負債和勞動力一并轉(zhuǎn)讓給其他單位和個人，不屬于增值稅的征稅范圍，其中涉及的貨物轉(zhuǎn)讓，不征收增值稅。
根據(jù)《關(guān)于轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)不征營業(yè)稅問題的批復(fù)》(國稅函[2002]165號)等有關(guān)規(guī)定，整體轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)及勞動力的行為也不征營業(yè)稅
ST集琦此次清殼交易，轉(zhuǎn)讓全部的資產(chǎn)、負債和勞動力，故無需繳納流轉(zhuǎn)稅。
在此筆者提示，如果清殼企業(yè)存在留抵稅額，而受讓資產(chǎn)的企業(yè)又為非增值稅一般納稅人，建議先將留抵稅額在清殼企業(yè)消化，以避免該留抵稅額在受讓企業(yè)無法抵扣帶來的損失。
3、土地增值稅
根據(jù)現(xiàn)有稅法規(guī)定，ST集琦資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓中涉及的房屋和土地需要對其增值交納土地增值稅。
4、印花稅
《關(guān)于企業(yè)改制過程中有關(guān)印花稅政策的通知》(財稅[2003]183號)規(guī)定，企業(yè)因改制簽訂的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)免予貼花。何為“改制”，稅界一直爭議聲不斷，對于ST集琦將整體資產(chǎn)負債轉(zhuǎn)讓的《資產(chǎn)置換協(xié)議書》，筆者傾向于免征印花稅。
5、契稅
索美和索科公司承受ST集琦在置換中轉(zhuǎn)移的房產(chǎn)、土地需要依法繳納契稅。
借殼上市中，一個非常重要的節(jié)點為將上市公司的全部資產(chǎn)和負債清理，使之成為名副其實的凈殼。凈殼的方式有很多種，除了上述模式外，最常見的上市公司以全部資產(chǎn)及負債回購原大股東持有的上市公司股份，并將所回購股份注銷，實現(xiàn)凈殼，例如S錦六陸(000686)吸收合并東北證券、廣發(fā)證券借殼S延邊路(000776)、長江證券借殼S*ST石煉(000783)等等?，F(xiàn)筆者以S延邊路的回購股權(quán)為例對該種清殼模式的所得稅處理簡述如下：
S延邊路以2006年6月30日經(jīng)審計的全部資產(chǎn)(含負債)作為對價，回購其控股股東吉林敖東持有其84，977，833股非流通股股份，然后S延邊路將回購股份注銷。該回購并注銷股份的行為實質(zhì)為公司減資，對于殼公司大股東即吉林敖東而言，應(yīng)就其取得的S延邊路全部資產(chǎn)負債，根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問題的公告》(國家稅務(wù)總局2011年第34號公告)第五條的規(guī)定進行所得稅處理，其中屬于吉林敖東初始出資的部分，確認為投資收回，無需納稅;相當(dāng)于S延邊路累計未分配利潤和累計盈余公積的部分按減少股本比例計算的部分，確認為股息所得，享受免稅待遇;其余部分確認為投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。在該回購行為中，殼公司S延邊路需就其分配給吉林敖東的資產(chǎn)進行視同銷售的所得稅處理。
(三)步驟3(入殼)的涉稅分析
1、企業(yè)所得稅
根據(jù)59號文的規(guī)定，ST集琦向國海證券股東定向增發(fā)的方式吸收合并國海證券，由于國海證券的流通股股東和非流通股東均未行使現(xiàn)金選擇權(quán)，因此，該吸收合并的支付對價完全為股權(quán)支付，符合特殊重組，國海證券股東無需繳納企業(yè)所得稅，同時根據(jù)《關(guān)于企業(yè)清算業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》(財稅[2009]60號)的規(guī)定，國海證券無需進行清算。
2、印花稅
根據(jù)《關(guān)于企業(yè)改制過程中有關(guān)印花稅政策的通知》(財稅[2003]183號)的規(guī)定，改制中的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)免交印花稅。該吸收合并協(xié)議無需貼花。
3、契稅
根據(jù)《關(guān)于企業(yè)改制重組若干契稅政策的通知》(財稅[2008]175號)中的相關(guān)規(guī)定，兩個或兩個以上的企業(yè)，依據(jù)法律規(guī)定、合同約定，合并改建為一個企業(yè)，且原投資主體存續(xù)的，對其合并后的企業(yè)承受原合并各方的土地、房屋權(quán)屬，免征契稅。因此，ST承受國海證券的房屋、土地，無需繳納契稅。
另外，需要提示的是，《關(guān)于公布全文失效廢止、部分條款失效廢止的稅收規(guī)范性文件目錄的公告》(國家稅務(wù)總局公告2011年第2號)已經(jīng)廢止了《國家稅務(wù)總局關(guān)于非貨幣性資產(chǎn)評估增值暫不征收個人所得稅的批復(fù)》(國稅函[2005]319號)，即非貨幣性資產(chǎn)投資的暫免個人所得稅的政策已經(jīng)作廢。因此，如果擬借殼公司有個人股東，殼公司采取定向增發(fā)的方式支付對價，則該殼公司股權(quán)的評估增值將可能被稅務(wù)機關(guān)以財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得征收個人所得稅。
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