現(xiàn)金流量套期

是指對(duì)現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行的套期。該現(xiàn)金流量變動(dòng)源于與已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、極可能發(fā)生的預(yù)期交易，或與上述項(xiàng)目組成部分有關(guān)的特定風(fēng)險(xiǎn)，且將影響企業(yè)的損益。

尚未確認(rèn)的確定承諾中，只有外匯風(fēng)險(xiǎn)可作為現(xiàn)金流量套期。

以下是現(xiàn)金流量套期的例子：

（1）某企業(yè)簽訂一項(xiàng)以浮動(dòng)利率換固定利率【點(diǎn)撥】的利率互換合約,對(duì)其承擔(dān)的浮動(dòng)利率債務(wù)的利率風(fēng)險(xiǎn)引起的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行套期。

點(diǎn)撥：

未來(lái)現(xiàn)金流量不確定屬于現(xiàn)金流量套期，即未來(lái)少收現(xiàn)金或多付現(xiàn)金，浮動(dòng)利率（未來(lái)現(xiàn)金流量不確定）換固定利率的利率互換屬于現(xiàn)金流量套期。

（2）某橡膠制品公司簽訂一項(xiàng)未來(lái)買(mǎi)入橡膠的遠(yuǎn)期合同,對(duì)3個(gè)月后預(yù)期極可能發(fā)生的與購(gòu)買(mǎi)橡膠相關(guān)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)引起的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行套期。

現(xiàn)貨：合同價(jià)格 100     6個(gè)月后  橡膠價(jià)格120

期貨：買(mǎi)入合約 100     6個(gè)月后  賣(mài)出合約120（平倉(cāng)）

（3）某企業(yè)簽訂一項(xiàng)外匯遠(yuǎn)期合同,對(duì)以固定外幣價(jià)格買(mǎi)入原材料的極可能發(fā)生的預(yù)期交易的外匯風(fēng)險(xiǎn)引起的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行套期。