【2024考季】甲公司持有的證券資產(chǎn)組合由A、B兩只股票構(gòu)成，β系數(shù)分別為0.5和1.2，每股市價(jià)分別為8元和4元，股票數(shù)量分別為2000股和1000股。假設(shè)短期國(guó)債的利率為4%，市場(chǎng)組合收益率為8%。下列關(guān)于該證券資產(chǎn)組合的表述中正確的有（ ）。
正確答案：
無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率即為短期國(guó)債的利率4%，選項(xiàng)A正確。證券資產(chǎn)組合的β系數(shù)=0.5×（8×2000）/（8×2000+4×1000）+1.2×（4×1000）/（8×2000+4×1000）=0.64，選項(xiàng)B正確。證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率=0.64×（8%-4%）=2.56%，選項(xiàng)C正確。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬=8%-4%=4%，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。證券資產(chǎn)組合的必要收益率=4%+2.56%=6.56%，選項(xiàng)E正確。
資本資產(chǎn)定價(jià)模型
知識(shí)點(diǎn)出處
第一章 財(cái)務(wù)管理概論
知識(shí)點(diǎn)頁(yè)碼
2024年考試教材第22,23,24,25頁(yè)
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