實操就業(yè)投資銀行的證券經紀業(yè)務流程（上）
證券經紀業(yè)務是指具備證券經紀商資格的投資銀行通過證券營業(yè)部接受客戶委托，按照客戶要求，代理客戶買賣證券的業(yè)務。該業(yè)務是投資銀行的主要業(yè)務之一，在此過程中投資銀行收取一定的傭金作為收入。證券經紀業(yè)務流程可分為開戶、交易委托、委托成交、股權登記、證券存管、清算交割交收六個流程，下面隨小編來看看每個業(yè)務流程的具體內容。
一、開戶
開戶包括開立證券賬戶和開立資金賬戶。
1．證券賬戶
按照開戶人的不同，可以分為個人賬戶（A字賬戶）和法人賬戶（B字賬戶）。一個投資者只能申請開立一個一碼通賬戶，并且在同一市場最多可以申請開立3個A股賬戶、封閉式基金賬戶。需要注意的是，信用賬戶、B股賬戶也只能申請開立1個。
2．資金賬戶
在多數(shù)國家，客戶可以選擇開設現(xiàn)金賬戶和保證金賬戶兩種?，F(xiàn)金賬戶最為普通，現(xiàn)金賬戶不能透支。
保證金賬戶允許客戶使用經紀人或銀行的貸款購買證券，所有的信用交易和期權交易均在保證金賬戶進行。投資銀行通過保證金賬戶來從事信用經紀業(yè)務。信用經紀業(yè)務的對象必須是委托投資銀行代理證券交易的客戶，投資銀行對所提供的信用資金不承擔交易風險，以客戶的資金和證券擔保，并收取一定的利息。投資銀行提供信用的目的主要是吸引客戶以獲得更多的傭金和手續(xù)費收入。
二、進行交易委托
證券經紀業(yè)務的第二個流程是進行交易委托，委托方需要說明的指令應包括：買賣證券的具體名稱，買進或賣出的數(shù)量，報價方式，委托有效期。按照委托價格的不同特征，交易委托可以分為市價委托和限價委托。
市價委托僅指明交易的數(shù)量，而不指明交易的具體價格，要求投資銀行按照即時市價買賣。由于市價委托僅要求了交易的數(shù)量，因此成交的價格不能獲得保證，成交價格可能是市場上最不利的價格，投資者需要承擔一定的投資風險。但這種委托方式將執(zhí)行風險最小化，能夠保證及時成交。
限價委托是指投資者在委托經紀商進行買賣的時候，限定證券買進或賣出的價格，經紀商只能在投資者事先規(guī)定的合適價格內進行交易。限價委托與市價委托完全相反，限價委托將價格風險控制在了一定的范圍內，但相對的執(zhí)行風險較大，不一定能夠及時成交。
以上就是小編整理的投資銀行的證券經紀業(yè)務流程，希望能大家有所幫助！
（內容選自張湧老師《投資銀行與證券投資基金》授課講義，由東奧會計在線整理發(fā)布，轉載請注明出處）
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