一文帶你了解投資銀行
就業(yè)咨詢
職場陪伴投資銀行是直接金融市場中的代表性金融機構，在資本市場上從事與股票債券等證券經(jīng)濟相關聯(lián)的一切金融服務活動，如證券發(fā)行、承銷、交易及相關的金融創(chuàng)新和開發(fā)等活動，為長期資金盈余者和赤字者雙方或者投融資雙方提供金融服務。從實質(zhì)上來看，投資銀行的功能類似于中介機構，以收取服務費為主要收入。
一、投資銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別
我們對商業(yè)銀行更為熟悉，因為商業(yè)銀行更貼近生活，我們平時的存款、貸款都是通過商業(yè)銀行來辦理的。與投資銀行相比，商業(yè)銀行屬于間接融資中介，同時具有資金需求者和資金供給者的雙重身份。資金存款人與借款人之間并不直接發(fā)生權利與義務，而是通過商業(yè)銀行間接發(fā)生關系，雙方不存在直接的金融合同約束，商業(yè)銀行分別與最終資金盈余者和赤字者間有債務借貸關系。
而投資銀行屬于直接融資的中介，不直接與融資者和投資者發(fā)生融資契約關系，它不作為資金轉(zhuǎn)移的媒體，而僅充當中介人的角色，幫助融資方尋找投資方或向投資方介紹適當?shù)娜谫Y工具。投資銀行在完成了這種中介作用以后收取一定的傭金和服務費。
二、投資銀行的主要業(yè)務
投資銀行的主要業(yè)務可以分為三類：
1．證券經(jīng)濟活動中介類業(yè)務，這是傳統(tǒng)的通道服務性質(zhì)的業(yè)務，如證券發(fā)行與承銷、證券經(jīng)紀、并購、投資研究咨詢和財務顧問等；
2．用自己的資本金或以自身為主體借來資金后進行的證券相關投資活動，如自營證券投資、私募股權和風險投資等；
3．以自身的專業(yè)機構優(yōu)勢接受客戶委托，幫助客戶進行證券相關投資，如資產(chǎn)管理等。
三、投資銀行的功能
投資銀行通常有四項基本功能，具體包括：
1．資金供求的媒介，為企業(yè)籌措中長期資金服務；
2．證券市場的構造者。證券市場的構成可以分為證券發(fā)行市場和證券交易市場，在發(fā)行市場中，投資銀行以承銷商身份，通過咨詢、信息披露、定價和證券銷售等幫助構建證券發(fā)行市場；在證券交易市場中，投資銀行扮演著證券經(jīng)紀商、證券做市商和證券自營商三重角色。
3．資源配置的優(yōu)化者。投資銀行通過在資本市場的運作，促進了社會資源的合理流動，提高了國民經(jīng)濟的整體效益。
4．產(chǎn)業(yè)集中的促進者。在資本市場出現(xiàn)之后，其對企業(yè)價值注重未來的評價機制為資金流向提供了一種信號，引導資金更多地流向效率較高的企業(yè)，從而大大加快了產(chǎn)業(yè)集中的進程。
經(jīng)過一百年的發(fā)展，投資銀行業(yè)務已經(jīng)突破了傳統(tǒng)的框架，功能和業(yè)務也更加齊全，能夠更好的為金融市場提供服務。
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