現(xiàn)金流量的估計(jì)公式：

1、根據(jù)定義直接計(jì)算：

營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅

2、根據(jù)稅后凈利調(diào)整計(jì)算：

營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=稅后(經(jīng)營(yíng))凈利+折舊

3、根據(jù)所得稅對(duì)收入和折舊的影響計(jì)算：

營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=稅后收入-稅后付現(xiàn)成本+折舊×稅率

現(xiàn)金流量表編制的方法：

一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

(1)收到現(xiàn)金

1、銷售商品、提供勞務(wù)

內(nèi)容：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金(含銷項(xiàng)稅金、銷售材料、代購(gòu)代銷業(yè)務(wù))。

依據(jù)：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)收賬款、現(xiàn)金、銀行存款。

實(shí)體現(xiàn)金流量公式：實(shí)體現(xiàn)金流量＝營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量－資本支出＝營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量－（凈經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期資產(chǎn)增加＋折舊與攤銷）。

實(shí)體現(xiàn)金流量是營(yíng)業(yè)現(xiàn)金毛流量超出經(jīng)營(yíng)資本增加和資本支出的部分。從實(shí)體現(xiàn)金流量的去向分析，它被用于債務(wù)融資活動(dòng)和權(quán)益融資活動(dòng)，即被用于金融活動(dòng)。

實(shí)體現(xiàn)金流量=金融現(xiàn)金流量

稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)=凈利潤(rùn)+稅后利息

資本支出=凈經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期資產(chǎn)增加+折舊攤銷

從實(shí)體現(xiàn)金流量的來(lái)源分析，它是經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量超出投資現(xiàn)金流量的部分；從實(shí)體現(xiàn)金流量的去向分析，它被用于債務(wù)融資活動(dòng)和權(quán)益融資活動(dòng)，即被用于融資活動(dòng)。

現(xiàn)金流量比率是指未扣除利息、所得稅、折舊以及攤銷前的盈余(EBITDA)除以利息或本息之和的比率。它反映了企業(yè)通過(guò)經(jīng)營(yíng)獲取足夠現(xiàn)金來(lái)償還債務(wù)和兌現(xiàn)承諾的能力。

現(xiàn)金流量表的編制公式計(jì)算公式：

確定主表的“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”

銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金

=利潤(rùn)表中主營(yíng)業(yè)務(wù)收入×(1+17%)+利潤(rùn)表中其他業(yè)務(wù)收入+(應(yīng)收票據(jù)期初余額-應(yīng)收票據(jù)期末余額)+(應(yīng)收賬款期初余額-應(yīng)收賬款期末余額)+(預(yù)收賬款期末余額-預(yù)收賬款期初余額)-計(jì)提的應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備期末余額

收到的稅費(fèi)返還

=(應(yīng)收補(bǔ)貼款期初余額-應(yīng)收補(bǔ)貼款期末余額)+補(bǔ)貼收入+所得稅本期貸方發(fā)生額累計(jì)數(shù)

營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅=稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+非付現(xiàn)成本=稅后收入-稅后付現(xiàn)成本+非付現(xiàn)成本抵稅=收入×(1-所得稅稅率)-付現(xiàn)成本×(1-所得稅稅率)+非付現(xiàn)成本×所得稅稅率。

營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量是企業(yè)投資項(xiàng)目的最主要的現(xiàn)金流。如果一個(gè)企業(yè)沒(méi)有營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量做保證，企業(yè)的現(xiàn)金流遲早要枯竭。同時(shí)，營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量最能體現(xiàn)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和未來(lái)發(fā)展前景。因此，如何能夠使企業(yè)營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量達(dá)到最大，是企業(yè)投資決策過(guò)程中重點(diǎn)把握的關(guān)鍵。

計(jì)算營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量的重要意義在于：營(yíng)業(yè)現(xiàn)金為企業(yè)的最主要的一項(xiàng)現(xiàn)金流量，只有在短期內(nèi)，就能產(chǎn)生足夠的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量的項(xiàng)目，才是真正的具有高成長(zhǎng)性的項(xiàng)目，才屬于風(fēng)險(xiǎn)投資的對(duì)象。

按照企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生的性質(zhì)將企業(yè)一定期間內(nèi)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量歸為以下三類：

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易和事項(xiàng)，包括銷售商品、提供勞務(wù)、經(jīng)營(yíng)性租賃、購(gòu)買(mǎi)貨物、接受勞務(wù)、制造產(chǎn)品、廣告宣傳、推銷產(chǎn)品、繳納稅款等。

投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。投資活動(dòng)是指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的購(gòu)建以及不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng)，包括取得或收回權(quán)益性證券的投資，購(gòu)買(mǎi)或收回債券投資，購(gòu)建和處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)等。

預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值是應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)在持續(xù)使用過(guò)程中和最終處置時(shí)所產(chǎn)生的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量，選擇恰當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率對(duì)其進(jìn)行折現(xiàn)后的金額加以確定。

資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)包括的內(nèi)容

（1）資產(chǎn)持續(xù)使用過(guò)程中預(yù)計(jì)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入。

（2）為實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)持續(xù)使用過(guò)程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流入所必需的預(yù)計(jì)現(xiàn)金流出。