盈利能力比率分析的主要內(nèi)容有營業(yè)凈利率、資產(chǎn)凈利率、權(quán)益凈利率。

1、營業(yè)凈利率

營業(yè)凈利率是指凈利潤與營業(yè)收入的比率，它反映企業(yè)營業(yè)收入創(chuàng)造凈利潤的能力。營業(yè)凈利率是企業(yè)銷售的最終獲利能力指標(biāo)，比率越高，說明企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)。

營業(yè)凈利率=凈利潤÷營業(yè)收入×100%

2、資產(chǎn)凈利率

資產(chǎn)凈利率指標(biāo)反映的是公司運(yùn)用全部資產(chǎn)所獲得利潤的水平，即公司每占用1元的資產(chǎn)平均能獲得多少元的利潤。該指標(biāo)越高，表明公司投入產(chǎn)出水平越高，資產(chǎn)運(yùn)營越有效，成本費(fèi)用的控制水平越高。體現(xiàn)出企業(yè)管理水平的高低。

資產(chǎn)凈利率=凈利潤÷總資產(chǎn)×100%

在創(chuàng)業(yè)板首發(fā)股票的盈利能力規(guī)定

最近2年連續(xù)盈利，最近2年凈利潤累計(jì)不少于1000萬元；

或者最近1年盈利，最近1年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬元；

凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)。

其他核心條件

發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營3年以上的股份有限公司。

最近一期期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元，最近一期期末不存在未彌補(bǔ)虧損。

在主板和中小板首發(fā)股票的持續(xù)盈利能力條件

發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有持續(xù)盈利能力，不得有下列影響持續(xù)盈利能力的情形：

（1）發(fā)行人的經(jīng)營模式、產(chǎn)品或者服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響；

（2）發(fā)行人的行業(yè)地位或者發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響；

（3）發(fā)行人最近一個(gè)會計(jì)年度的營業(yè)收入或者凈利潤對關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴；

（4）發(fā)行人最近一個(gè)會計(jì)年度的凈利潤主要來自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益；

（5）發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)以及特許經(jīng)營權(quán)等重要資產(chǎn)或者技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn)；

盈利能力是指企業(yè)獲取利潤的能力，也稱為企業(yè)的資金或資本增值能力，通常表現(xiàn)為一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)收益數(shù)額的多少及其水平的高低。

盈利能力就是指公司在一定時(shí)期內(nèi)賺取利潤的能力，利潤率越高，盈利能力就越強(qiáng)。對于經(jīng)營者來講，通過對盈利能力的分析，可以發(fā)現(xiàn)經(jīng)營管理環(huán)節(jié)出現(xiàn)的問題。對公司盈利能力的分析，就是對公司利潤率的深層次分析。

盈利能力指標(biāo)主要包括營業(yè)利潤率、成本費(fèi)用利潤率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率和資本收益率六項(xiàng)。實(shí)務(wù)中，上市公司經(jīng)常采用每股收益、每股股利、市盈率、每股凈資產(chǎn)等指標(biāo)評價(jià)其獲利能力。

營業(yè)利潤率

營業(yè)利潤率，是企業(yè)一定時(shí)期營業(yè)利潤與營業(yè)收入的比率。其計(jì)算公式為：

營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)收入×100%

營業(yè)利潤率越高，表明企業(yè)市場競爭力越強(qiáng)，發(fā)展?jié)摿υ酱螅芰υ綇?qiáng)。

盈利能力分析指標(biāo)指的是分析評價(jià)企業(yè)獲取利潤的能力的指標(biāo)，盈利能力指標(biāo)主要包括營業(yè)利潤率、成本費(fèi)用利潤率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率和資本收益率六項(xiàng)。實(shí)務(wù)中，上市公司經(jīng)常采用每股收益、每股股利、市盈率、每股凈資產(chǎn)等指標(biāo)評價(jià)其獲利能力。

(一)銷售毛利率

銷售毛利率是銷售毛利與銷售收入之比，其計(jì)算公式如下：

銷售毛利率=銷售毛利÷銷售收入

其中：銷售毛利=銷售收入-銷售成本

銷售毛利率反映產(chǎn)品每銷售1元所包含的毛利潤是多少，即銷售收入扣除銷售成本后還有多少剩余可用于各期費(fèi)用和形成利潤。銷售毛利率越高，表明產(chǎn)品的盈利能力越強(qiáng)。將銷售毛利率與行業(yè)水平進(jìn)行比較，可以反映企業(yè)產(chǎn)品的市場競爭地位。

(二)銷售凈利率

盈利能力分析是財(cái)務(wù)分析中的一項(xiàng)重要內(nèi)容，盈利是企業(yè)經(jīng)營的主要目標(biāo)。盈利能力通常是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)賺取利潤的能力。盈利能力的分析是企業(yè)財(cái)務(wù)分析的重點(diǎn)，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析、償債能力分析等。其根本目的是通過分析及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，改善企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)償債能力、經(jīng)營能力，最終提高企業(yè)的盈利能力，促進(jìn)企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定地發(fā)展。對企業(yè)盈利能力的分析主要指對利潤率的分析。

進(jìn)行企業(yè)盈利能力分析時(shí)，在考慮絕對值的基礎(chǔ)上，往往更多地考慮相對值指標(biāo)。相對值指標(biāo)一般用各種比率指標(biāo)進(jìn)行反映。反映企業(yè)盈利能力的比率指標(biāo)很多，主要包括銷售毛利率、銷售凈利率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率等。企業(yè)盈利能力分析可從企業(yè)盈利能力一般分析和股份公司稅后利潤分析兩方面來研究。

企業(yè)盈利能力一般分析

反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo),主要有銷售利潤率、成本費(fèi)用利潤率,資產(chǎn)總額利潤率、資本金利潤率、股東權(quán)益利潤率。

(一)銷售利潤率

銷售利潤率(RateofReturnonSale)是企業(yè)利潤總額與企業(yè)銷售收入凈額的比率。它反映企業(yè)銷售收入中,職工為社會勞動新創(chuàng)價(jià)值所占的份額。其計(jì)算公式為:

銷售利潤率=利潤總額/營業(yè)收入×100%

影響盈利能力的三要素是收入、利潤、資產(chǎn)。

盈利能力就是企業(yè)獲取利潤、實(shí)現(xiàn)資金增值的能力。因此，盈利能力指標(biāo)主要通過收入與利潤之間的關(guān)系、資產(chǎn)與利潤之間的關(guān)系反映。反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)主要有銷售毛利率、銷售凈利率、資產(chǎn)凈利率和凈資產(chǎn)收益率。

銷售毛利率

銷售毛利率是銷售毛利與銷售收入之比，其計(jì)算公式如下：

銷售毛利率=銷售毛利÷銷售收入

其中：銷售毛利=銷售收入-銷售成本

銷售毛利率反映產(chǎn)品每銷售1元所包含的毛利潤是多少，即銷售收入扣除銷售成本后還有多少剩余可用于各期費(fèi)用和形成利潤。銷售毛利率越高，表明產(chǎn)品的盈利能力越強(qiáng)。將銷售毛利率與行業(yè)水平進(jìn)行比較，可以反映企業(yè)產(chǎn)品的市場競爭地位。