流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)，也叫流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，是指從公司取出資金到公司最終收回資金的時(shí)間周期?？梢杂脕?lái)度量公司資金的有效利用程度，反映公司流動(dòng)資產(chǎn)管理的效率。該指標(biāo)通常表示為一年內(nèi)流動(dòng)資產(chǎn)的總額在多少次循環(huán)中收回。

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算公式

1.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=流動(dòng)資產(chǎn)總額×365/營(yíng)業(yè)收入

2.流動(dòng)資產(chǎn)總額=現(xiàn)金和存款+應(yīng)收賬款+存貨

流動(dòng)資產(chǎn)

流動(dòng)資產(chǎn)，是指企業(yè)可以在一年或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運(yùn)用的資產(chǎn)，是企業(yè)資產(chǎn)中必不可少的組成部分。流動(dòng)資產(chǎn)按照流動(dòng)性大小可分為速動(dòng)資產(chǎn)和非速動(dòng)資產(chǎn)。

1.速動(dòng)資產(chǎn)，是指在很短時(shí)間內(nèi)可以變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)，如貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)和各種應(yīng)收款項(xiàng)。

非流動(dòng)性資產(chǎn)是指不能在1年或者超過(guò)1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者耗用的資產(chǎn)。

非流動(dòng)資產(chǎn)種類(lèi)

非流動(dòng)資產(chǎn)，是指流動(dòng)資產(chǎn)以外的資產(chǎn)，主要包括持有到期投資、長(zhǎng)期應(yīng)收款、長(zhǎng)期股權(quán)投資、工程物資、投資性房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)、在建工程、無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、可供出售金融資產(chǎn)等。

非流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)

非流動(dòng)資產(chǎn)具有占用資金多、周轉(zhuǎn)速度慢、變現(xiàn)能力差等特點(diǎn)，由于該類(lèi)資產(chǎn)占用的資金多、企業(yè)持有的時(shí)間長(zhǎng)，會(huì)對(duì)企業(yè)相互聯(lián)系的多個(gè)會(huì)計(jì)期間的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生影響。企業(yè)對(duì)它們的管理和會(huì)計(jì)處理，應(yīng)按照各自不同的特點(diǎn)，分別采用不同的程序和方法。

非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，是營(yíng)業(yè)收入與非流動(dòng)資產(chǎn)的比率。

從資產(chǎn)本身來(lái)說(shuō)，流動(dòng)資產(chǎn)占的比重越大，表明資產(chǎn)的流動(dòng)性越大，就流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的關(guān)系來(lái)說(shuō)，流動(dòng)資產(chǎn)相對(duì)越多，流動(dòng)性越好。流動(dòng)性比率主要包括流動(dòng)比率和現(xiàn)金比率。按照工業(yè)制造業(yè)來(lái)說(shuō)，一般60%以上就是優(yōu)秀的了，一般銀行要求45%以上即可。

流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成要素包括貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和存貨。

在實(shí)物形態(tài)上，流動(dòng)資產(chǎn)基本上體現(xiàn)為各部門(mén)以及居民地物資儲(chǔ)備。包括：

（1）處于生產(chǎn)和消費(fèi)準(zhǔn)備狀態(tài)的流動(dòng)資產(chǎn)，是指生產(chǎn)單位儲(chǔ)備的生產(chǎn)資料和消費(fèi)部門(mén)及居民儲(chǔ)備的消費(fèi)品；

（2）處于待售狀態(tài)的流動(dòng)資產(chǎn)。是指生產(chǎn)部門(mén)和流通部門(mén)庫(kù)存尚未出售的生產(chǎn)資料和消費(fèi)品儲(chǔ)備以及國(guó)家儲(chǔ)藏的后備性物資；

邊際產(chǎn)量的計(jì)算公式是：MP=總產(chǎn)量的增加量Q/勞動(dòng)的增加量L。

邊際產(chǎn)量是指增加一單位生產(chǎn)要素所增加的產(chǎn)量，用MP表示。即：增加一個(gè)單位的勞動(dòng)投入所帶來(lái)的總產(chǎn)量的增加量。邊際成本是指增加一單位產(chǎn)量所增加的總成本。

當(dāng)邊際產(chǎn)量為零時(shí)，總產(chǎn)量達(dá)到最大，以后，當(dāng)邊際產(chǎn)量為負(fù)數(shù)時(shí)，總產(chǎn)量就會(huì)絕對(duì)減少。

在緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略下，企業(yè)維持低水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷(xiāo)售收人比率。這里的流動(dòng)資產(chǎn)通常只包括生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的存貨、應(yīng)收款項(xiàng)以及現(xiàn)金等生產(chǎn)性流動(dòng)資產(chǎn)，而不包括股票、債券等金融性流動(dòng)資產(chǎn)。

緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略可以節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本。但與此同時(shí)可能伴隨著更高風(fēng)險(xiǎn)。但只要不可預(yù)見(jiàn)的事件沒(méi)有損壞企業(yè)的流動(dòng)性而導(dǎo)致嚴(yán)重的問(wèn)題發(fā)生，緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略就會(huì)提高企業(yè)效益。

注意一個(gè)比率：流動(dòng)資產(chǎn)與銷(xiāo)售收入比率。根據(jù)這一比率的高低，可將流動(dòng)資產(chǎn)投資戰(zhàn)略分為兩類(lèi)。

1、緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資戰(zhàn)略

(1)維持較低的流動(dòng)資產(chǎn)與銷(xiāo)售收入比率(高收益、高風(fēng)險(xiǎn))。

(2)可能伴隨著更高的風(fēng)險(xiǎn)。例如，緊縮的信用政策可能減少企業(yè)銷(xiāo)售收入，而緊縮的產(chǎn)品存貨政策則不利于顧客進(jìn)行商品選擇，從而影響企業(yè)銷(xiāo)售。

(3)只要不可預(yù)見(jiàn)事件沒(méi)有損壞企業(yè)的流動(dòng)性而導(dǎo)致嚴(yán)重的問(wèn)題發(fā)生，緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資戰(zhàn)略就會(huì)提高企業(yè)2、寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資戰(zhàn)略

(1)維持高水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷(xiāo)售收入比率(低收益、低風(fēng)險(xiǎn))。

流動(dòng)負(fù)債率=流動(dòng)負(fù)債總額/總負(fù)債 流動(dòng)負(fù)債率是指流動(dòng)負(fù)債占總負(fù)債總額的比例。

這一指標(biāo)反映一個(gè)公司依賴(lài)短期債權(quán)人的程度。該比率越高，說(shuō)明公司對(duì)短期資金的依賴(lài)性越強(qiáng)。流動(dòng)負(fù)債率通常包括：營(yíng)運(yùn)資金、流動(dòng)比率、 速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率和 現(xiàn)金流量比率。