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長期償債能力指標有哪些

來源：東奧會計在線責(zé)編：梁新穎 2020-06-15 10:54:45

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2026-03-13 03:43:09

長期償債能力指標有哪些

長期償債能力指標

長期償債能力指標有資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率(資本負債率)、權(quán)益乘數(shù)、利息保障倍數(shù)。

1、資產(chǎn)負債率又稱負債比率，指企業(yè)負債總額對資產(chǎn)總額的比率。它表明企業(yè)資產(chǎn)總額中，債權(quán)人提供資金所占的比重，以及企業(yè)資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。

資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額×100%

意義：反映債權(quán)人提供的資本占全部資本的比例。該指標也被稱為舉債經(jīng)營比率。資產(chǎn)負債率越小，表明企業(yè)長期償債能力越強。

分析提示：負債比率越大，企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險越大，獲取利潤的能力也越強。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持，導(dǎo)致資產(chǎn)負債率特別高，償債風(fēng)險就應(yīng)該特別注意了。資產(chǎn)負債率在55%—65%，比較合理、穩(wěn)健;達到80%及以上時，應(yīng)視為發(fā)出預(yù)警信號，企業(yè)應(yīng)提起足夠的注意。

2、產(chǎn)權(quán)比率是指企業(yè)負債總額與所有者權(quán)益總額的比率，是企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健與否的重要標志，也稱資本負債率。它反映企業(yè)所有者權(quán)益對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。

產(chǎn)權(quán)比率=負債總額/所有者權(quán)益總額×100%

意義：反映債權(quán)人與股東提供的資本的相對比例。反映企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是否合理、穩(wěn)定。同時也表明債權(quán)人投入資本受到股東權(quán)益的保障程度。

分析提示：一般說來，產(chǎn)權(quán)比率高是高風(fēng)險、高報酬的財務(wù)結(jié)構(gòu)，產(chǎn)權(quán)比率低，是低風(fēng)險、低報酬的財務(wù)結(jié)構(gòu)。

從股東來說，在通貨膨脹時期，企業(yè)舉債，可以將損失和風(fēng)險轉(zhuǎn)移給債權(quán)人;在經(jīng)濟繁榮時期，舉債經(jīng)營可以獲得額外的利潤;在經(jīng)濟萎縮時期，少借債可以減少利息負擔(dān)和財務(wù)風(fēng)險。

3、企業(yè)負債比例越高，權(quán)益乘數(shù)越大。產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù)是資產(chǎn)負債率的另外兩種表現(xiàn)形式，是常用的反映財務(wù)杠桿水平的指標。

權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)/股東權(quán)益

4、利息保障倍數(shù)反映支付利息的利潤來源(息稅前利潤)與利息支出之間的關(guān)系，該比率越高，長期償債能力越強。

利息保障倍數(shù)=息稅潤/全部利息前利費用

長期償債能力

長期償債能力是指企業(yè)對債務(wù)的承擔(dān)能力和對償還債務(wù)的保障能力。長期償債能力分析是企業(yè)債權(quán)人、投資者、經(jīng)營者和與企業(yè)有關(guān)聯(lián)的各方面等都十分關(guān)注的重要問題。

償債能力指標