資本資產定價模型的基本原理_26年中級會計《財務管理》基礎階段知識點
來源：東奧會計在線責編：wangxing2026-04-30 15:48:20
備考2026年中級會計《財務管理》基礎階段的目標不是背得滾瓜爛熟，而是“眼熟”“心不慌”。等強化階段再瘋狂記憶?，F在，只要每天翻開書，你就已經贏了昨天的自己。
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| 【所屬章節(jié)】 | 第二章 財務管理基礎 |
| 【小節(jié)】 | 收益與風險 |
| 【知 識 點】 | 資本資產定價模型的基本原理 |
| 【能力要求】 | 掌握 |
| 【考點分層】 | 5年熱點，難度：中 |
白話原理：在前面的學習中我們知道，在充分組合情況下，非系統(tǒng)性風險會被分散，只剩下系統(tǒng)性風險。一個充分的投資組合幾乎沒有非系統(tǒng)性風險。資本市場不會對非系統(tǒng)性風險給予任何補償。一項資產的必要收益率高低取決于該資產的系統(tǒng)性風險的大小。
1.資本資產定價模型(CAPM模型)的計算
2.模型的適用
資本資產定價模型既適用于單個證券必要收益率的計算，也適用于證券組合必要收益率的計算。
可以用組合的β系數，計算組合的必要收益率。
【應試摘要】考試常見的命題思路：
(1)資本資產定價模型的常規(guī)考查。
(2)考查資本資產定價模型的倒算。
以上就是為大家整理的關于資本資產定價模型的基本原理相關內容?？忌鷤円侠戆才艜r間，充分利用學習時間，積極備考，希望大家都能取得中級會計師資格證！
注：以上內容選自張一琳老師《財務管理》課程講義
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