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公司發(fā)起人股份轉(zhuǎn)讓的限制有哪些

來源：東奧會計(jì)在線責(zé)編：門瑩 2020-01-19 13:51:40

精選回答

東奧中級會計(jì)職稱

2026-03-13 00:51:39

上市公司股份轉(zhuǎn)讓的限制：

1.股東

(1)發(fā)起人持有的公司股份，自公司成立之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;因司法強(qiáng)制執(zhí)行、繼承、遺贈、依法分割財(cái)產(chǎn)等導(dǎo)致股份變動的除外。

(2)公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;因司法強(qiáng)制執(zhí)行、繼承、遺贈、依法分割財(cái)產(chǎn)等導(dǎo)致股份變動的除外。

2.董事、監(jiān)事、高級管理人員

(1)董事、監(jiān)事、高級管理人員所持公司股份，自公司股票上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

(2)董事、監(jiān)事、高級管理人員在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有公司股份總數(shù)的25%。

(3)董事、監(jiān)事、高級管理人員離職后6個月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的公司股份。

(4)上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員在下列期間不得買賣公司股票：

①上市公司定期報(bào)告公告前30日內(nèi);

②上市公司業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報(bào)公告前10日內(nèi);

③自可能對公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的重大事項(xiàng)發(fā)生之日或在決策過程中，至依法披露后2個交易日內(nèi);

④證券交易所規(guī)定的其他期間。

3.短線交易

(1)上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、持有上市公司股份5%以上的股東，將其持有的該公司的股票在買入后6個月內(nèi)賣出，或者在賣出后6個月內(nèi)又買入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會應(yīng)當(dāng)收回其所得收益。

(2)證券公司因包銷購入售后剩余股票而持有5%以上股份的，賣出該股票不受6個月時(shí)間限制。

4.上市公司非公開發(fā)行的股票

(1)36個月

下列發(fā)行對象認(rèn)購的股份自發(fā)行結(jié)束之日起36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓：

①上市公司的控股股東、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人;

②通過認(rèn)購發(fā)行的股份取得上市公司實(shí)際控制權(quán)的投資者;

③董事會擬引入的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者。

(2)12個月

除此之外的發(fā)行對象，認(rèn)購的股份自發(fā)行結(jié)束之日起12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

5.上市公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組、發(fā)行股份購買資產(chǎn)

(1)特定對象以資產(chǎn)認(rèn)購而取得的上市公司股份，自股份發(fā)行結(jié)束之日起12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

(2)屬于下列情形之一的，36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓：

①特定對象為上市公司控股股東、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人。

②特定對象通過認(rèn)購發(fā)行的股份取得上市公司的實(shí)際控制權(quán)。

③特定對象取得發(fā)行的股份時(shí)，對其用于認(rèn)購股份的資產(chǎn)持續(xù)擁有權(quán)益的時(shí)間不足12個月。

6.5%+5%

(1)通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到5%時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)，向中國證監(jiān)會、證券交易所作出書面報(bào)告，通知該上市公司，并予公告。在上述期限內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。

(2)投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到5%后，其所持該上市公司已發(fā)行的股份比例每增加或者減少5%，應(yīng)當(dāng)依照上述規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公告。在報(bào)告期限內(nèi)和作出報(bào)告、公告后2日內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。

7.上市公司的收購人

收購人持有的被收購上市公司的股票，在收購行為完成后12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。但是，收購人在被收購公司中擁有權(quán)益的股份在同一實(shí)際控制人控制的不同主體之間進(jìn)行轉(zhuǎn)讓不受前述12個月的限制。

8.在一個上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過該公司已發(fā)行股份的30%的，自上

述事實(shí)發(fā)生之日起1年后，每12個月內(nèi)增持不超過該公司已發(fā)行的2%的股份，該增持不超過2%的股份鎖定期為增持行為完成之日起6個月。

關(guān)注東奧會計(jì)在線中級會計(jì)職稱頻道，想了解更多可以看2017注會《經(jīng)濟(jì)法》知識點(diǎn)：上市公司股份轉(zhuǎn)讓的限制

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