2017注會(huì)預(yù)習(xí)《財(cái)管》知識(shí)點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬

來源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：高源2017-02-10 08:30:57

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3科

學(xué)習(xí)時(shí)長(zhǎng)

日均>3h

　　2017年注冊(cè)會(huì)計(jì)師備考已經(jīng)開始了，現(xiàn)在正是預(yù)習(xí)的黃金時(shí)期，因教材還未發(fā)布，東奧小編根據(jù)2016年的教材為大家整理了注會(huì)考試預(yù)習(xí)階段《財(cái)管》知識(shí)點(diǎn)，希望大家一戰(zhàn)成功，華麗蛻變!

　　【知識(shí)點(diǎn)】風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬

　　一、風(fēng)險(xiǎn)的含義：

一般概念

風(fēng)險(xiǎn)是預(yù)期結(jié)果的不確定性。

特征

風(fēng)險(xiǎn)不僅包括負(fù)面效應(yīng)的不確定性，還包括正面效應(yīng)的不確定性。危險(xiǎn)專指負(fù)面效應(yīng)；風(fēng)險(xiǎn)的另一部分即正面效應(yīng)，可以稱為“機(jī)會(huì)”。

財(cái)務(wù)管理

的風(fēng)險(xiǎn)含義

與收益相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)才是財(cái)務(wù)管理中所說的風(fēng)險(xiǎn)。

　　二、單項(xiàng)投資的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬

　　(一)風(fēng)險(xiǎn)的衡量方法

　　1.利用概率分布圖

注會(huì)

　　概率(Pi)：概率是用來表示隨機(jī)事件發(fā)生可能性大小的數(shù)值。

　　2.利用數(shù)理統(tǒng)計(jì)指標(biāo)(方差、標(biāo)準(zhǔn)差、變異系數(shù))

指標(biāo)	計(jì)算公式		結(jié)論
指標(biāo)	若已知未來收益率發(fā)生的概率時(shí)	若已知收益率的歷史數(shù)據(jù)時(shí)	結(jié)論
預(yù)期值K （期望值、均值）			反映預(yù)計(jì)收益的平均化，不能直接用來衡量風(fēng)險(xiǎn)。
方差s²		（1）樣本方差= （2）總體方差=	當(dāng)預(yù)期值相同時(shí)，方差越大，風(fēng)險(xiǎn)越大。
標(biāo)準(zhǔn)差s		（1）樣本標(biāo)準(zhǔn)差= （2）總體標(biāo)準(zhǔn)差=	當(dāng)預(yù)期值相同時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)差越大，風(fēng)險(xiǎn)越大。
變異系數(shù)	變異系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差/預(yù)期值變異系數(shù)是從相對(duì)角度觀察的差異和離散程度。		變異系數(shù)衡量風(fēng)險(xiǎn)不受預(yù)期值是否相同的影響