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IBM的財務(wù)分析預(yù)警

來源：東奧會計在線責編：張春恒2017-02-10 14:17:34

3．差異分析控制風險

在傳統(tǒng)的制造業(yè)，企業(yè)設(shè)立財務(wù)分析部門的目的更多是為了加強對成本的分析和控制，以盡量降低成本，提高企業(yè)產(chǎn)品的競爭力。在所有成本和費用中，諸如管理費用等期間費用因為所占企業(yè)總成本比重較小，不是分析的重點。而產(chǎn)品制造成本（直接材料、直接人工和制造費用）則是最重要的成本。

IBM每個月都會制作管理報表（Management Reporting），分門別類地對人員工資、原材料消耗、生產(chǎn)報廢等成本要素進行統(tǒng)計分析，首先要分析的就是實際成本與企業(yè)標準成本的差異。當實際成本與標準成本發(fā)生偏差，尤其是逆差，也就意味著企業(yè)在目前的生產(chǎn)經(jīng)營過程中出了問題，在一定程度上偏離了企業(yè)管理層的期望，如果不能迅速找出問題并解決，那么這個差異可能就會越來越大，在財務(wù)報表上看是企業(yè)沒能達成自己的財務(wù)目標。

更深層次的問題是這些差異數(shù)字的背后隱藏的是企業(yè)未能察覺的風險以及可能帶來的整個企業(yè)經(jīng)營失控的危險。例如存貨周轉(zhuǎn)率，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的明顯偏低意味著企業(yè)把更多的資金積壓在了存貨和應(yīng)收賬款上，一方面這將對企業(yè)的資金管理提出嚴峻挑戰(zhàn)，企業(yè)為了籌措其資金缺口將可能向銀行借款，被迫付出額外的借款利息，另一方面如果經(jīng)分析銷售狀況沒有大的變化，存貨周轉(zhuǎn)率的降低如果是來自存貨數(shù)量的大量增加，超過了企業(yè)的正常消耗水平，則可能意味著企業(yè)的相關(guān)采購政策和采購人員出了問題，這種問題如果不及時檢討并解決的話，決不只是多付一點銀行利息的問題，很有可能拖垮整個企業(yè)。

因此，從對比標準與實際的差異出發(fā)，再橫向?qū)Ρ葘嶋H成本的歷史發(fā)展趨勢，并縱向去看成本結(jié)構(gòu)中各項成本要素比重的此消彼漲，有針對性地選取一些效率比指標，從而找出有差異的地方，通過成本控制等手段來解決差異背后隱藏的問題，及早化解企業(yè)生產(chǎn)營運過程中的不利成本因素。

基于準確及時財務(wù)分析，制訂行之有效的財務(wù)控制方法，以保證企業(yè)的成本在可控合理的范圍內(nèi)。

企業(yè)實際經(jīng)營中的財務(wù)分析當然不只限于對收入或成本的分析，它涉及到企業(yè)財務(wù)狀況的方方面面，如企業(yè)現(xiàn)金流，固定資產(chǎn)投資決策，輔助生產(chǎn)部門外包……甚至還衍生出獨立于財務(wù)分析之外的客戶信用分析專家（Credit Analyst）。

可以說，在市場變化如此迅速，競爭激烈的環(huán)境下，企業(yè)已經(jīng)越來越倚重財務(wù)分析。從審查客戶的信用資質(zhì)、合同風險的控制、產(chǎn)品和勞務(wù)提供過程中成本與費用的控制、供應(yīng)商的選擇、重大投資決定到合并兼購等等涉及企業(yè)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)，財務(wù)分析的作用已經(jīng)走出財務(wù)部一隅，貫穿于企業(yè)整個價值鏈之中。這一變化是企業(yè)管理層從實際的業(yè)務(wù)出發(fā)，力求及早地察覺價值鏈中每一個環(huán)節(jié)潛在的財務(wù)相關(guān)風險對財務(wù)分析提出的需求。

以筆者多年的工作體會，無論是具體從事財務(wù)分析的工作人員還是作為企業(yè)高管的CFO，都不應(yīng)該將自己局限于財務(wù)部辦公室內(nèi)，既要隨著業(yè)務(wù)的變化更新自己的財務(wù)知識體系，也要從業(yè)務(wù)出發(fā)，自覺去了解整個企業(yè)價值鏈中相關(guān)的部門，相關(guān)的業(yè)務(wù)，加強與其他部門人員的溝通與互動，培養(yǎng)自己的業(yè)務(wù)意識（business sense），這樣，任何業(yè)務(wù)上的異動可能導(dǎo)致的財務(wù)風險都能敏銳的感覺到。IBM的財務(wù)分析體系之所以會對業(yè)務(wù)發(fā)展起作用也是基于財務(wù)與業(yè)務(wù)的深度結(jié)合。

4．財務(wù)分析價值

雖然IBM的財務(wù)分析確有值得推崇的地方，但并不是所有的企業(yè)都需要財務(wù)分析。實際上在中國的很多企業(yè)中，僅存在傳統(tǒng)意義上的財務(wù)會計。因為有項目經(jīng)理或會計管理部門，盡管沒有專門的FA部門的存在，項目仍然會照例運行，會計結(jié)賬也不會耽誤。

任何試圖“加強管理”的做法都必然帶來成本的額外支出，如果財務(wù)分析不能讓企業(yè)認為其“物有所值”就自然沒有存在的價值。那么，什么樣的企業(yè)需要財務(wù)分析部門，財務(wù)分析能為企業(yè)做什么？好的財務(wù)分析的標準是什么？

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