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外匯掉期是什么

來源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：門瑩 2020-01-21 14:11:21

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2024-12-06 15:34:15

外匯掉期是什么

外匯掉期是交易雙方約定以貨幣A交換一定數(shù)量的貨幣B，并以約定價(jià)格在未來的約定日期用貨幣B反向交換同樣數(shù)量的貨幣A。

外匯掉期形式靈活多樣，但本質(zhì)上都是利率產(chǎn)品。首次換入高利率貨幣的一方必然要對(duì)另一方予以補(bǔ)償，補(bǔ)償?shù)慕痤~取決于兩種貨幣間的利率水平差異，補(bǔ)償?shù)姆绞郊瓤赏ㄟ^到期的交換價(jià)格反映，也可通過單獨(dú)支付利差的形式反映。

外匯期貨是交易雙方約定在未來某一時(shí)間，依據(jù)現(xiàn)在約定的比例，以一種貨幣交換另一種貨幣的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易。

匯率杠桿是指一個(gè)國家通過與其他國家貨幣的比率變動(dòng)影響宏觀經(jīng)濟(jì)、調(diào)節(jié)國際收支平衡的一種杠桿。

國家運(yùn)用匯率杠桿影響進(jìn)出口貿(mào)易總量與結(jié)構(gòu)，從而影響國內(nèi)資源的配置。

匯率杠桿的特征：匯率杠桿的作用是通過匯率浮動(dòng)實(shí)現(xiàn)的。匯率杠桿的調(diào)節(jié)作用與所實(shí)行的匯率制度關(guān)系很大。匯率杠桿的調(diào)節(jié)作用還與國家貨幣(本幣)在國際上的地位與作用有關(guān)。

匯率杠桿的調(diào)節(jié)作用主要有如下幾個(gè)方面：匯率杠桿對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易有重大調(diào)節(jié)作用。匯率杠桿對(duì)利用外資有很大的影響。匯率杠桿對(duì)僑匯和旅游等非貿(mào)易外匯收支有很大的調(diào)節(jié)作用。匯率杠桿對(duì)國內(nèi)貨幣投放量有調(diào)節(jié)作用。匯率對(duì)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的另一個(gè)影響就是物價(jià)水平。

外匯風(fēng)險(xiǎn)是由匯率變動(dòng)的可能性，以及一種貨幣對(duì)另一種貨幣的價(jià)值發(fā)生變動(dòng)的可能性。

企業(yè)面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)可以分為兩大類：外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。

外部風(fēng)險(xiǎn)主要包括政治風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)文化風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等。

內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要包括：戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是指那些影響企業(yè)實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)的不確定性。需要把握以下幾個(gè)方面：

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)戰(zhàn)略相關(guān)。風(fēng)險(xiǎn)是一系列可能發(fā)生的結(jié)果，不能簡單理解為最有可能的結(jié)果。風(fēng)險(xiǎn)既具有客觀性，又具有主觀性。風(fēng)險(xiǎn)總是與機(jī)遇并存。

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