債券凸度是什么
來源：東奧會計在線
責編：施美嬌
2021-07-12 14:46:23
精選回答
凸性( Convexity )是收益率變化 1 %所引起的久期的變化。用來衡量債券價格收益率曲線的曲度。凸性越大，債券價格曲線彎曲程度越大，用修正久期度量的利率風險所產生的誤差越大。
債券凸度和久期的區(qū)別：
久期項是債券價格與利率關系的一階導數，凸性是債券價格對利率的二階導數。
債券凸度=（第一年現(xiàn)金流現(xiàn)值*1（1+1）/債價+第二年現(xiàn)金流現(xiàn)值*2（2+1）/債價+第三年現(xiàn)金流現(xiàn)值*3（3+1）/債價，最后一年現(xiàn)金流現(xiàn)值（連本帶利）*t（t+1）/債價）/（1+債券收益率）2
更多相關知識請點擊：
了解更多會計考試資訊、知識點，可以點擊查看東奧CMA頻道。
免費試聽 全部>>
-
CMA
現(xiàn)金管理
2023《P2》基礎班
周默
免費
已有2711人學習 -
CMA
債券
2023《P2》基礎班
周默
免費
已有2729人學習 -
CMA
責任中心
2023《P1》基礎班
周默
免費
已有2581人學習
津公網安備12010202000755號