變異系數(shù)在什么范圍之內(nèi)
來源：東奧會計在線
責編：楊柳
2023-11-28 11:38:46
精選回答
當期望報酬率水平不同時，直接用標準差來衡量不同投資的風險水平或不確定性程度，會帶來誤導性的結(jié)論。而計算變異系數(shù)，可以剔除期望報酬率差異的影響。變異系數(shù)(CV)是一個衡量風險的相對指標。
變異系數(shù)等于標準差除以期望報酬率，即CV=ρ÷E(R)。數(shù)學上講，變異系數(shù)公式求出來的結(jié)果大于0。
變異系數(shù)越大說明什么
變異系數(shù)也叫標準離差率，是一個衡量風險的相對指標，變異系數(shù)越大說明資產(chǎn)的相對風險越大。
該指標值是標準差與期望報酬率的比值。
(1)標準差是衡量一項概率分布中，隨機變量的取值圍繞其均值(平均數(shù))上下波動的情況。在投資分析中，標準差可以體現(xiàn)投資報酬率偏離期望報酬率的波動程度或離散程度，標準差是方差的平方根。
(2)期望報酬率是以投資報酬率每一種的取值所發(fā)生的概率為權重，對所有可能的取值進行加權平均的結(jié)果。它衡量的是投資報酬率概率分布的集中趨勢。
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