2025年高級(jí)會(huì)計(jì)師考試案例分析11月8日

來源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：韓藝2025-11-08 09:08:44

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【案例分析題】

甲公司發(fā)行了一項(xiàng)年利率為8%、無固定還款期限、可自主決定是否支付利息的不可累積永續(xù)債，其他合同條款如下：

（1）該永續(xù)債嵌入了一項(xiàng)看漲期權(quán)，允許甲公司在發(fā)行第5年及之后以面值回購該永續(xù)債。

（2）如果甲公司在第5年末沒有回購該永續(xù)債，則之后的票息率增加至12%（通常稱為“票息遞增”特征）。

（3）該永續(xù)債票息在甲公司向其普通股股東支付股利時(shí)必須支付（即“股利推動(dòng)機(jī)制”）。

假設(shè)甲公司根據(jù)相應(yīng)的議事機(jī)制能夠自主決定普通股股利的支付；甲公司發(fā)行該永續(xù)債之前多年來均支付普通股股利；同期同行業(yè)同類型工具平均的利率水平為12%。

要求：分析甲公司對(duì)該永續(xù)債應(yīng)分類為金融負(fù)債還是權(quán)益工具。

高級(jí)會(huì)計(jì)師案例分析

【正確答案】

本例中，盡管甲公司多年來均支付普通股股利，但由于甲公司能夠根據(jù)相應(yīng)的議事機(jī)制自主決定普通股股利的支付，并進(jìn)而影響永續(xù)債利息的支付，對(duì)甲公司而言，該永續(xù)債并未形成支付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)；盡管甲公司有可能在第5年末行使其回購權(quán)，但是甲公司并沒有回購的合同義務(wù)，因此該永續(xù)債應(yīng)整體被分類為權(quán)益工具。