【2024考季】甲公司股票市價為58元，有1份以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為66元，到期時間為3個月。3個月后股價有兩種可能：上升33.33%和下降25%。無風(fēng)險年報價利率為12%，利用復(fù)制原理確定期權(quán)價值，則下列表述中正確的有（ ?。?。（套期保值比率保留小數(shù)點后4位）
正確答案：
上行股價=58×（1+33.33%）=77.33（元），下行股價=58×（1-25%）=43.5（元），股價上行時期權(quán)到期日價值=77.33-66=11.33（元），股價下行時期權(quán)到期日價值=0，套期保值比率=（11.33-0）/（77.33-43.5）=0.3349，期利率=12%/4=3%，借款數(shù)額=（43.5×0.3349-0）/（1+3%）=14.14（元），股票購買支出=0.3349×58=19.42（元），期權(quán)價值=19.42-14.14=5.28（元）。
金融期權(quán)價值的評估方法
知識點出處
第六章 期權(quán)價值評估
知識點頁碼
2024年考試教材第184頁
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