想要分析短期償債，必須看懂這三個指標
就業(yè)咨詢
職場陪伴短期償債能力是指企業(yè)以流動資產償還流動負債的能力，它反映企業(yè)償付日常到期債務的能力，也關乎著企業(yè)的生存。因此在會計實操中，利用財務指標分析企業(yè)的短期償債能力是財務管理人員必備的技能。下面就為大家介紹三個短期償債能力分析中實用的財務指標。
營運資本是指企業(yè)在經(jīng)營中可供運用、周轉的流動資金凈額。其計算公式為：
營運資本=流動資產-流動負債=長期資本-長期資產。
營運資本的金額越大，代表企業(yè)對償還債務的準備越充足，短期償債能力越強。對于支付義務的準備越充足，短期償債能力越好。當營運資本為負數(shù)時，企業(yè)的營運很可能因資金周轉不靈而中斷。
但是，營運資本并不是越多越好。企業(yè)的營運資本過大，可能意味著有大量的閑置資金未用于生產經(jīng)營或是投資，也不利于企業(yè)的發(fā)展。所以企業(yè)在決策時，應當權衡利弊，既要保證短期償債能力，又不能忽視企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展。
流動比率是衡量企業(yè)資金流動性的大小，是企業(yè)短期償債能力的核心比率。其計算公式為：流動比率=流動資產÷流動負債。
流動資產和流動負債是指在一年內到期的資產和負債，流動比率越高，企業(yè)短期償債能力越強，因為企業(yè)有更多的流動資產可以用來償還短期債務。但流動比率也不是越高越好，理論上認為流動比率維持在2：1是比較合理的。
速動比率又稱“酸性測驗比率”，是指速動資產對流動負債的比率，它是衡量企業(yè)流動資產中可以立即變現(xiàn)用于償還流動負債的能力。其計算公式為：速動比率=速動資產÷流動負債。
速動資產是指流動資產扣除存貨等一些變現(xiàn)速度較慢的資產后的余額，具體包括貨幣資金、交易性金融資產以及各種應收款項。與流動比率相比，速動比率更能反映企業(yè)的快速變現(xiàn)能力。理論上認為，速動比率維持在1：1是正常的。如果速動比率太低，企業(yè)的短期償債風險就比較大，而當速動比率過高，企業(yè)在速動資產上占用資金過多，就會增加企業(yè)投資的機會成本。
值得說明的一點是，這三個指標在計算的時候，流動負債均采用期末數(shù)而非平均數(shù)，因為實際需要償還的是期末金額，而非平均金額。
（本文由東奧會計在線整理發(fā)布，轉載請注明出處）
更多相關知識請點擊：財稅熱點
推薦課程：財務晉升體系|零基礎財務經(jīng)理崗位養(yǎng)成課 |硬核財務進階——報表分析
說明：因政策不斷變化，以上會計實操相關內容僅供參考，如有異議請以權威部門最新政策為準
熱門問答
相關文章
津公網(wǎng)安備12010202000755號