并購(gòu)基金在盈利模式上至少有七種模式：“資本重置”獲利。并購(gòu)基金可以通過(guò)資本注入降低企業(yè)負(fù)債，即實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債表的重置，或叫資本結(jié)構(gòu)調(diào)整?！百Y產(chǎn)重組”獲利于1+1>2或3-1>2等?！案纳七\(yùn)營(yíng)”法。很多時(shí)候并購(gòu)基金不是單純靠資本的注入等。
更新時(shí)間：2022-02-25 15:49:14 查看全文>>
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并購(gòu)基金夾層
查看全文>>夾層資本是收益和風(fēng)險(xiǎn)介于企業(yè)債務(wù)資本和股權(quán)資本之間的資本形態(tài)，本質(zhì)是長(zhǎng)期無(wú)擔(dān)保的債權(quán)類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)資本。并購(gòu)基金，是專(zhuān)注于對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)的基金，其投資手法是，通過(guò)收購(gòu)目標(biāo)企業(yè)股權(quán)，獲得對(duì)目標(biāo)企業(yè)的控制權(quán)，然后對(duì)其進(jìn)行一定的重組改造，持有一定時(shí)期后再出售。
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并購(gòu)基金合同
查看全文>>并購(gòu)基金合同是指具有平等地位主體的基金當(dāng)事人在基金活動(dòng)中，為規(guī)范其間的權(quán)利、義務(wù)，依意思表示一致而形成的契約或協(xié)議?；鸷贤亲C券投資基金法的法律淵源之一。
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并購(gòu)基金杠桿
查看全文>>并購(gòu)基金作為財(cái)務(wù)投資者，在收購(gòu)中不會(huì)產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。戰(zhàn)略投資者往往能夠從收購(gòu)中獲得協(xié)同效應(yīng)。戰(zhàn)略投資者往往支付比并購(gòu)基會(huì)更高的收購(gòu)價(jià)格，主要是因?yàn)槠湓谑召?gòu)中通常采取更高的杠桿率。因此，并購(gòu)基金主要是杠桿收購(gòu)基金。
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外資并購(gòu)流程
查看全文>>外資并購(gòu)流程：前期工作階段;外資部門(mén)審批;涉及上市公司國(guó)有股性質(zhì)變化事項(xiàng)的審批(屬于目標(biāo)公司下屬公司包括國(guó)內(nèi)上市公司情形)。
外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的形式
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混合支付并購(gòu)
查看全文>>混合支付并購(gòu)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中企業(yè)自我發(fā)展的一個(gè)重要內(nèi)容，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)資本經(jīng)營(yíng)的重要方面，通過(guò)并購(gòu)，企業(yè)可以有效實(shí)現(xiàn)資源合理配置，擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)，降低交易成本，并可以提高企業(yè)的價(jià)值。
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增資并購(gòu)流程
查看全文>>增資并購(gòu)的基本流程為：明確并購(gòu)動(dòng)機(jī)與目的;制定并購(gòu)戰(zhàn)略;成立并購(gòu)小組;選擇并購(gòu)顧問(wèn);尋找和確定并購(gòu)目標(biāo);聘請(qǐng)法律和稅務(wù)顧問(wèn);與目標(biāo)公司股東接洽;簽訂意向書(shū);制定并購(gòu)后對(duì)目標(biāo)公司的業(yè)務(wù)整合計(jì)劃;開(kāi)展盡職調(diào)查;談判和起草并購(gòu)協(xié)議;簽約、成交。
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收購(gòu)并購(gòu)基金
查看全文>>收購(gòu)并購(gòu)基金，是指一個(gè)公司通過(guò)產(chǎn)權(quán)交易取得其他公司一定程度的控制權(quán)，以實(shí)現(xiàn)一定經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)行為。它是專(zhuān)注于對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)的基金，其投資手法是，通過(guò)收購(gòu)目標(biāo)企業(yè)股權(quán)，獲得對(duì)目標(biāo)企業(yè)的控制權(quán)，然后對(duì)其進(jìn)行一定的重組改造，持有一定時(shí)期后再出售。
收購(gòu)并購(gòu)資金的特點(diǎn)
1、在資金募集上，主要通過(guò)非公開(kāi)方式面向少數(shù)機(jī)構(gòu)投資者或個(gè)人募集，它的銷(xiāo)售和贖回都是基金管理人通過(guò)私下與投資者協(xié)商進(jìn)行的。另外在投資方式上也是以私募形式進(jìn)行，絕少涉及公開(kāi)市場(chǎng)的操作，一般無(wú)需披露交易細(xì)節(jié)。
2、多采取權(quán)益型投資方式，絕少涉及債權(quán)投資。PE投資機(jī)構(gòu)也因此對(duì)被投資企業(yè)的決策管理享有一定的表決權(quán)。反映在投資工具。
3、一般投資于私有公司即非上市企業(yè)，絕少投資已公開(kāi)發(fā)行公司，不會(huì)涉及到要約收購(gòu)義務(wù)。
4、比較偏向于已形成一定規(guī)模和產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的成形企業(yè)，這一點(diǎn)與VC有明顯區(qū)別。
5、投資期限較長(zhǎng)，一般可達(dá)3至5年或更長(zhǎng)，屬于中長(zhǎng)期投資。
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上市并購(gòu)基金
查看全文>>上市并購(gòu)基金，是專(zhuān)注于對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)的基金，其投資手法是，通過(guò)收購(gòu)目標(biāo)企業(yè)股權(quán)，獲得對(duì)目標(biāo)企業(yè)的控制權(quán)，然后對(duì)其進(jìn)行一定的重組改造，持有一定時(shí)期后再出售。
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