私募股權(quán)基金是需要備案的。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后20個(gè)工作日內(nèi)，通過(guò)私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案，并根據(jù)私募基金的主要投資方向注明基金類別，如實(shí)填報(bào)基金名稱、資本規(guī)模、投資者、基金合同(基金公司章程或者合伙協(xié)議，以下統(tǒng)稱基金合同)等基本信息。
更新時(shí)間：2022-03-06 13:22:08 查看全文>>
-
私募股權(quán)基金管理辦法
查看全文>>私募股權(quán)基金管理辦法是為了規(guī)范私募投資基金活動(dòng)，保護(hù)投資者及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，促進(jìn)私募投資基金行業(yè)健康發(fā)展發(fā)布的文件。
私募股權(quán)投資基金指的是從事私人股權(quán)投資的基金，一般來(lái)看，私人股權(quán)指的是非上市公司股權(quán)。
-
私募股權(quán)基金是誰(shuí)監(jiān)管
查看全文>>私募股權(quán)基金的監(jiān)管部門(mén)是中國(guó)證監(jiān)會(huì)私募基金監(jiān)管部，遵循的監(jiān)管辦法是《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，共四十一條，分為總則、登記備、合格投資者、資金募集、投資運(yùn)作、行業(yè)自律、監(jiān)督管理、關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金的特別規(guī)定、法律責(zé)任及附則十章。
-
私募股權(quán)投資退出方式
查看全文>>IPO、并購(gòu)、股份回購(gòu)、清算是我國(guó)市場(chǎng)上主要的私募股權(quán)投資退出方式。私募股權(quán)投資的退出機(jī)制是指私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)在其所投資的企業(yè)發(fā)展相對(duì)成熟后，將其擁有的權(quán)益資本在市場(chǎng)上出售以收回投資并獲得投資收益。
IPO是指被投資企業(yè)在經(jīng)營(yíng)達(dá)到一定規(guī)模時(shí)，向非特定社會(huì)公眾首次公開(kāi)發(fā)行股票的行為。通常而言，IPO是私募股權(quán)機(jī)構(gòu)最理想的退出方式，因?yàn)闄C(jī)構(gòu)可以通過(guò)IPO將所持有的不可流通的企業(yè)股份轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢陨鲜辛魍ǖ墓善保瑧{借二級(jí)市場(chǎng)較好的流動(dòng)性實(shí)現(xiàn)盈利。
并購(gòu)是指企業(yè)兼并和收購(gòu)，是一家企業(yè)用現(xiàn)金或者有價(jià)證券獲得另一家企業(yè)的控制權(quán)。
股權(quán)轉(zhuǎn)讓指的是投資機(jī)構(gòu)將自己的股份有償轉(zhuǎn)讓給他人，套現(xiàn)退出的一種方式。
股權(quán)回購(gòu)是指企業(yè)或企業(yè)的管理層通過(guò)現(xiàn)金、票據(jù)等有價(jià)證券向股權(quán)投資機(jī)構(gòu)回購(gòu)企業(yè)股份，從而使股權(quán)投資機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)退出的行為。與并購(gòu)相同，回購(gòu)的本質(zhì)也是一種股權(quán)轉(zhuǎn)讓，兩者的區(qū)別在于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的主體有所不同。通常情況下，股份回購(gòu)是一種投資時(shí)并不愿意看到的退出方式，但卻是對(duì)投資機(jī)構(gòu)有效的保護(hù)措施。私募股權(quán)投資協(xié)議中回購(gòu)條款的設(shè)置其實(shí)是股權(quán)投資機(jī)構(gòu)為變現(xiàn)股權(quán)留下的一條退路，以保證當(dāng)目標(biāo)企業(yè)發(fā)展不及預(yù)期時(shí)，機(jī)構(gòu)已投入的資本能安全退出。
推薦閱讀：
-
怎么投資私募股權(quán)基金
查看全文>>私募股權(quán)投資的操作流程：
私募股權(quán)投資活動(dòng)總的來(lái)說(shuō)可分為四個(gè)階段：
⒈項(xiàng)目尋找與項(xiàng)目評(píng)估
⒉投資決策
⒊投資管理
⒋投資退出
-
私募股權(quán)投資基金管理
查看全文>>私募股權(quán)基金是從事私人股權(quán)（非上市公司股權(quán)）投資的基金。主要包括投資非上市公司股權(quán)或上市公司非公開(kāi)交易股權(quán)兩種。追求的不是股權(quán)收益，而是通過(guò)上市、管理層收購(gòu)和并購(gòu)等股權(quán)轉(zhuǎn)讓路徑出售股權(quán)而獲利。
-
私募股權(quán)投資的特點(diǎn)
查看全文>>私募股權(quán)投資的特點(diǎn)：
1、在資金募集上，主要通過(guò)非公開(kāi)方式面向少數(shù)機(jī)構(gòu)投資者或個(gè)人募集，它的銷(xiāo)售和贖回都是基金管理人通過(guò)私下與投資者協(xié)商進(jìn)行的。另外在投資方式上也是以私募形式進(jìn)行，絕少涉及公開(kāi)市場(chǎng)的操作，一般無(wú)需披露交易細(xì)節(jié)。
2、多采取權(quán)益型投資方式，絕少涉及債權(quán)投資。PE投資機(jī)構(gòu)也因此對(duì)被投資企業(yè)的決策管理享有一定的表決權(quán)。反映在投資工具上，多采用普通股或者可轉(zhuǎn)讓優(yōu)先股，以及可轉(zhuǎn)債的工具形式。
3、一般投資于私有公司即非上市企業(yè)，絕少投資已公開(kāi)發(fā)行公司，不會(huì)涉及到要約收購(gòu)義務(wù)。
4、比較偏向于已形成一定規(guī)模和產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的成形企業(yè)，這一點(diǎn)與VC有明顯區(qū)別。
5、投資期限較長(zhǎng)，一般可達(dá)3至5年或更長(zhǎng)，屬于中長(zhǎng)期投資。
6、流動(dòng)性差，沒(méi)有現(xiàn)成的市場(chǎng)供非上市公司的股權(quán)出讓方與購(gòu)買(mǎi)方直接達(dá)成交易。
7、資金來(lái)源廣泛，如富有的個(gè)人、風(fēng)險(xiǎn)基金、杠桿并購(gòu)基金、戰(zhàn)略投資者、養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)公司等。
-
私募股權(quán)投資項(xiàng)目
查看全文>>就是私募股權(quán)投資，從投資方式角度看，是指通過(guò)私募形式對(duì)私有企業(yè)，即非上市企業(yè)進(jìn)行的權(quán)益性投資，在交易實(shí)施過(guò)程中附帶考慮了將來(lái)的退出機(jī)制，即通過(guò)上市、并購(gòu)或管理層回購(gòu)等方式，出售持股獲利。
津公網(wǎng)安備12010202000755號(hào)