預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值是應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)在持續(xù)使用過(guò)程中和最終處置時(shí)所產(chǎn)生的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量，選擇恰當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率對(duì)其進(jìn)行折現(xiàn)后的金額加以確定。
更新時(shí)間：2022-04-21 09:43:18 查看全文>>
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折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量公式
查看全文>>折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量公式:實(shí)體價(jià)值＝實(shí)體自由現(xiàn)金流量折現(xiàn)之和＝股權(quán)價(jià)值＋債務(wù)價(jià)值，折現(xiàn)率是加權(quán)平均資本成本
現(xiàn)金流量折現(xiàn)法是通過(guò)預(yù)測(cè)公司將來(lái)的現(xiàn)金流量并按照一定的貼現(xiàn)率計(jì)算公司的現(xiàn)值，從而確定股票發(fā)行價(jià)格的定價(jià)方法。
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稅后現(xiàn)金流量計(jì)算公式
查看全文>>稅后現(xiàn)金流量公式：
直接法：
營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅=營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-(營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-折舊)×稅率
間接法：
營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+折舊-所得稅
=稅后凈利潤(rùn)+折舊
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企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量
查看全文>>企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有的交易和事項(xiàng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，是企業(yè)現(xiàn)金的主要來(lái)源。
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量包括：銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金;收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金;購(gòu)買商品、接受勞務(wù)收到的現(xiàn)金;支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金;收到稅收返還;支付的各項(xiàng)稅費(fèi);支付與其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。
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現(xiàn)金流量分析指標(biāo)
查看全文>>現(xiàn)金流量分析指標(biāo)是現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比率、銷售現(xiàn)金凈流量、債務(wù)保障率、現(xiàn)金再投資比率以及全部資產(chǎn)現(xiàn)金收回率?，F(xiàn)金流量分析指標(biāo)包括償債能力分析、支付能力分析、盈利能力分析、未來(lái)發(fā)展?jié)摿Ψ治?、多表并看，將現(xiàn)金流量與其他報(bào)表的有關(guān)項(xiàng)目結(jié)合進(jìn)行分析。
(一)償債能力指標(biāo)：
1、短期償債能力=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/流動(dòng)負(fù)債。
2、長(zhǎng)期償債能力=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/總負(fù)債。
(二)支付能力指標(biāo)：
1、支付股利的能力=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/流通在外的普通股股數(shù)。
2、支付現(xiàn)金股利的能力=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/現(xiàn)金股利。
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經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~
查看全文>>經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~是要減掉應(yīng)收賬款的增加，表示現(xiàn)金流少了，同樣道理，需要減掉其他經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)項(xiàng)目的增加額，還需要加上經(jīng)營(yíng)負(fù)債的增加額，因?yàn)榻?jīng)營(yíng)負(fù)債的增加，說(shuō)明我們多占用了別人的資金，現(xiàn)金是增加了的。所以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~=經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金-經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)增加額+經(jīng)營(yíng)負(fù)債增加額。
按照企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生的性質(zhì)將企業(yè)一定期間內(nèi)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量歸為以下三類：
(1)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易和事項(xiàng)，包括銷售商品、提供勞務(wù)、經(jīng)營(yíng)性租賃、購(gòu)買貨物、接受勞務(wù)、制造產(chǎn)品、廣告宣傳、推銷產(chǎn)品、繳納稅款等。
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累計(jì)凈現(xiàn)金流量
查看全文>>累計(jì)凈現(xiàn)金流量是將現(xiàn)金流量表中各期凈現(xiàn)金流量的數(shù)值逐年相加之和。
累計(jì)凈現(xiàn)值=負(fù)的投資額的現(xiàn)值+按每年收現(xiàn)利潤(rùn)*企業(yè)必要報(bào)酬率折現(xiàn)的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)
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營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)金流量
查看全文>>營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)金流量是指投資項(xiàng)目完工投入使用后，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的收入減去支出的凈收入或凈支出，反映了企業(yè)本期內(nèi)凈增加或凈減少的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)數(shù)額。
營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量是企業(yè)投資項(xiàng)目的最主要的現(xiàn)金流。如果一個(gè)企業(yè)沒有營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量做保證，企業(yè)的現(xiàn)金流遲早要枯竭。同時(shí)，營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量最能體現(xiàn)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和未來(lái)發(fā)展前景。因此，如何能夠使企業(yè)營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量達(dá)到最大，是企業(yè)投資決策過(guò)程中重點(diǎn)把握的關(guān)鍵。企業(yè)只有把握好自己未來(lái)稅后增量營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量，充分考慮時(shí)間價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹等因素，努力做到項(xiàng)目的凈現(xiàn)值最大，才能使企業(yè)的現(xiàn)金流入有可靠的保障，使企業(yè)價(jià)值最大化的理財(cái)目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)。
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籌資活動(dòng)中吸收投資產(chǎn)生的現(xiàn)金流量
查看全文>>籌資活動(dòng)中吸收投資產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)購(gòu)建的以及不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資和其處置活動(dòng)，包括購(gòu)建固定資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資、處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位等。
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