管理用財務(wù)分析體系公式

權(quán)益凈利率=凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率+(凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率-稅后利息率)×凈財務(wù)杠桿

凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率=稅后經(jīng)營凈利潤/凈經(jīng)營資產(chǎn)

稅后利息率=稅后利息費用/凈負債

凈財務(wù)杠桿=凈負債/股東權(quán)益

(凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率-稅后利息率)：經(jīng)營差異率

(凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率-稅后利息率)×凈財務(wù)杠桿：杠桿貢獻率

財務(wù)分析報告是企業(yè)依據(jù)會計報表、財務(wù)分析表及經(jīng)營活動和財務(wù)活動所提供的豐富、重要的信息及其內(nèi)在聯(lián)系，運用一定的科學(xué)分析方法，對企業(yè)本期或下期財務(wù)狀況將發(fā)生重大影響的事項做出客觀、全面、系統(tǒng)的分析和評價，并進行必要的科學(xué)預(yù)測而形成的書面報告。

一、財務(wù)分析報告按其內(nèi)容、范圍不同，可分為綜合分析報告，專題分析報告和簡要分析報告

1． 綜合分析報告

綜合分析報告又稱全面分析報告，是企業(yè)依據(jù) 資產(chǎn)負債表、 損益表、 現(xiàn)金流量表、會計報表附表、會計報表 附注及 財務(wù)情況說明書、財務(wù)和經(jīng)濟活動所提供的豐富、重要的信息及其內(nèi)在聯(lián)系，運用一定的科學(xué)分析方法，對企業(yè)的經(jīng)營特征，利潤實現(xiàn)及其分配情況。

2．專題分析報告

專題分析報告又稱單項分析報告，是指針對某一時期 企業(yè)經(jīng)營管理中的某些關(guān)鍵問題、重大經(jīng)濟措施或薄弱環(huán)節(jié)等進行專門分析后形成的書面報告。它具有不受時間限制、一事一議、易被經(jīng)營管理者接受、收效快的特點。因此，專題分析報告能總結(jié)經(jīng)驗，引起領(lǐng)導(dǎo)和業(yè)務(wù)部門重視所分析的問題，從而提高管理水平。

3．簡要分析報告

財務(wù)分析報告是企業(yè)依據(jù)會計報表、財務(wù)分析表及經(jīng)營活動和財務(wù)活動所提供的豐富、重要的信息及其內(nèi)在聯(lián)系，運用一定的科學(xué)分析方法，對企業(yè)本期或下期財務(wù)狀況將發(fā)生重大影響的事項做出客觀、全面、系統(tǒng)的分析和評價，并進行必要的科學(xué)預(yù)測而形成的書面報告。

財務(wù)分析報告分類

1、財務(wù)分析報告按其內(nèi)容、范圍不同，可分為綜合分析報告，專題分析報告和簡要分析報告

(1)綜合分析報告又稱全面分析報告，是企業(yè)依據(jù) 資產(chǎn)負債表、 損益表、 現(xiàn)金流量表、會計報表附表、會計報表 附注及 財務(wù)情況說明書、財務(wù)和經(jīng)濟活動所提供的豐富、重要的信息及其內(nèi)在聯(lián)系，運用一定的科學(xué)分析方法，對企業(yè)的經(jīng)營特征，利潤實現(xiàn)及其分配情況。

(2)專題分析報告又稱單項分析報告，是指針對某一時期 企業(yè)經(jīng)營管理中的某些關(guān)鍵問題、重大經(jīng)濟措施或薄弱環(huán)節(jié)等進行專門分析后形成的書面報告。它具有不受時間限制、一事一議、易被經(jīng)營管理者接受、收效快的特點。因此，專題分析報告能總結(jié)經(jīng)驗，引起領(lǐng)導(dǎo)和業(yè)務(wù)部門重視所分析的問題，從而提高管理水平。

(3)簡要分析報告是對主要 經(jīng)濟指標(biāo)在一定時期內(nèi)，存在的問題或比較突出的問題，進行概要的分析而形成的書面報告。

2、財務(wù)分析報告按其分析的時間，可分為定期分析報告與不定期分析報告兩種

財務(wù)分析書寫步驟，采用如下五步法：

1、確定企業(yè)所處特定行業(yè)(或產(chǎn)業(yè))的經(jīng)濟特征。

2、確定企業(yè)為增強競爭優(yōu)勢所采取的戰(zhàn)略。

3、正確理解和凈化企業(yè)的財務(wù)報表。

4、利用財務(wù)比率及相關(guān)指標(biāo)評價企業(yè)的盈利能力和風(fēng)險。

5、為管理決策作出相關(guān)的評價。

企業(yè)財務(wù)分析是以會計核算和報表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對企業(yè)等經(jīng)濟組織過去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動、分配活動的盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力狀況等進行分析與評價的經(jīng)濟管理活動。它是為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個人了解企業(yè)過去、評價企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測企業(yè)未來做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)的經(jīng)濟應(yīng)用學(xué)科。

財務(wù)分析的目的是進行財務(wù)分析的最終目標(biāo)，財務(wù)分析的最終目標(biāo)是為財務(wù)報表使用者做出相關(guān)決策提供可靠的依據(jù)。

財務(wù)分析的目的受財務(wù)分析主體的制約，不同的財務(wù)分析主體進行財務(wù)分析的目的是不同的。

財務(wù)分析的30個基本指標(biāo)和計算公式：

盈利能力分析

1、銷售凈利率=（凈利潤÷銷售收入）×100%。

2、資產(chǎn)凈利率=（凈利潤÷總資產(chǎn)）×100%。

3、權(quán)益凈利率=（凈利潤÷股東權(quán)益）×100%。

4、總資產(chǎn)報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均資產(chǎn)總額×100%。

5、營業(yè)利潤率=（營業(yè)利潤÷營業(yè)收入）×100%。

債權(quán)人進行財務(wù)分析的目的通常包括否給企業(yè)提供信用、提供多少額度的信用、是否要提前收回債權(quán)。

財務(wù)分析是根據(jù)企業(yè)財務(wù)報表等信息資料，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評價企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及未來發(fā)展趨勢的過程。

1.在不發(fā)行新股條件下，四個財務(wù)比率本年與上年相同，則： 本年實際增長率=本年可持續(xù)增長率=本年可持續(xù)增長率 既然四個財務(wù)比率都不變，那么用本年數(shù)據(jù)計算的可持續(xù)增長率和用上年數(shù)據(jù)計算的可持續(xù)增長率一樣，因此本年可持續(xù)增長率=上年可持續(xù)增長率；四個財務(wù)比率不變，意味著增量總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（Δ收入/Δ資產(chǎn)）與增量權(quán)益乘數(shù)（Δ資產(chǎn)/Δ權(quán)益）與上年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及權(quán)益乘數(shù)相等，因此，實際增長率=本年可持續(xù)增長率=上年可持續(xù)增長率。 2.在不發(fā)行新股條件下，如果本期的4個財務(wù)比率有一個或多個比率提高，則：本年可持續(xù)增長率>上年可持續(xù)增長率；本年實際增長率>上年可持續(xù)增長率 本期如果有一個財務(wù)比率或多個財務(wù)比率提高，則套用本期可持續(xù)增長率計算公式時，相比較上期而言，分子在提高，分母在減少，計算結(jié)果一定提高， 所以本年可持續(xù)增長率>上年可持續(xù)增長率。 本期如果有一個財務(wù)比率或多個財務(wù)比率提高，則必然意味著4個指標(biāo)任1個指標(biāo)的增量比都高于上期該財務(wù)指標(biāo)，因此，自不用說，本年實際增長率>上年可持續(xù)增長率。 3.在不發(fā)行新股條件下，如果本期的4個財務(wù)比率有一個或多個比率下降，則：本年可持續(xù)增長率<上年可持續(xù)增長率；本年實際增長率<上年可持續(xù)增長率原理同2。 4.如果4個財務(wù)比率都已經(jīng)達到了企業(yè)的極限，只有通過發(fā)行新股增加資金才能提高銷售增長率。