財務(wù)管理原則包括系統(tǒng)性原則、風(fēng)險權(quán)衡原則、現(xiàn)金收支平衡原則、成本收益權(quán)衡原則、利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則。系統(tǒng)性原則：財務(wù)管理是企業(yè)管理系統(tǒng)的一個子系統(tǒng)，它本身又由籌資管理、投資管理、營運(yùn)管理和分配管理等子系統(tǒng)構(gòu)成。風(fēng)險權(quán)衡原則：風(fēng)險和報酬存在對應(yīng)關(guān)系，決策者必須對報酬和風(fēng)險作出權(quán)衡，為追求較高報酬而承擔(dān)較大的風(fēng)險，或者為減少風(fēng)險而接受較低的報酬。
更新時間：2026-04-14 16:34:17 查看全文>>
管理用財務(wù)分析體系公式
權(quán)益凈利率=凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率+(凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率-稅后利息率)×凈財務(wù)杠桿
凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率=稅后經(jīng)營凈利潤/凈經(jīng)營資產(chǎn)
稅后利息率=稅后利息費(fèi)用/凈負(fù)債
凈財務(wù)杠桿=凈負(fù)債/股東權(quán)益
(凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率-稅后利息率)：經(jīng)營差異率
(凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率-稅后利息率)×凈財務(wù)杠桿：杠桿貢獻(xiàn)率
財務(wù)報表分析的方法有比較分析法、因素分析法。
1、比較分析法是對兩個或幾個有關(guān)的可比數(shù)據(jù)進(jìn)行對比，從而揭示存在的差異或矛盾。
比較的內(nèi)容
(1)會計要素的總量：總量比較主要用于時間序列分析，有時用于同業(yè)對比，也可以用于與計劃或預(yù)算對比。
(2)結(jié)構(gòu)百分比：結(jié)構(gòu)百分比報表用于占比不合理的項目，揭示進(jìn)一步分析的方向。
(3)財務(wù)比率：財務(wù)比率是相對數(shù)，排除了規(guī)模的影響，具有較好的可比性。
2、因素分析法：依據(jù)財務(wù)指標(biāo)與其驅(qū)動因素之間的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對指標(biāo)影響程度的一種方法。包括連環(huán)替代法、差額分析法等。
財務(wù)報表分析的目的是將財務(wù)報表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成有用的信息，以幫助信息使用者改善決策。
現(xiàn)代財務(wù)報表分析一般包括四個維度，分別是戰(zhàn)略分析、會計分析、財務(wù)分析、前景分析。
1、戰(zhàn)略分析：確定主要的利潤動因及經(jīng)營風(fēng)險并定性評估公司盈利能力，包括宏觀分析、行業(yè)分析和公司競爭策略分析等。
2、會計分析：評價公司會計反映其經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的程度，包括評估公司會計的靈活性和恰當(dāng)性、修正會計數(shù)據(jù)等。
3、財務(wù)分析：主要運(yùn)用財務(wù)數(shù)據(jù)評價公司當(dāng)前及過去的業(yè)績，包括比率分析和現(xiàn)金流量分析等。
4、前景分析：預(yù)測企業(yè)未來，包括財務(wù)報表預(yù)測和公司估值等。
分析意義
在主板和中小板首發(fā)股票的財務(wù)指標(biāo)
①凈利潤
最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù)。
②現(xiàn)金流量凈額或營業(yè)收入（符合其一即可）
最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元；或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元。
③股本總額：發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元。
④無形資產(chǎn)
財務(wù)報表分析指標(biāo)是指總結(jié)和評價企業(yè)財務(wù)狀況與經(jīng)營成果的分析指標(biāo)，對企業(yè)財務(wù)報表進(jìn)行分析與評價，將財務(wù)報表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成有用的信息，以幫助信息使用者改善決策。
包括盈利能力分析、盈利質(zhì)量分析、償債能力分析、營運(yùn)能力分析、發(fā)展能力分析。
財務(wù)報表分析的方法：
比較分析法；
因素分析法。
分析步驟：
確定分析對象，即確定需要分析的財務(wù)指標(biāo)，比較其實際數(shù)額和標(biāo)準(zhǔn)數(shù)額(如上年實際數(shù)額)，并計算兩者的差額；
財務(wù)指標(biāo)有償債能力指標(biāo)、營運(yùn)能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)。
償債能力指標(biāo)
營運(yùn)資金 = 流動資產(chǎn) - 流動負(fù)債 = 長期資本 - 長期資產(chǎn)
速動比率 =速動資產(chǎn) /流動負(fù)債
其中：速動資產(chǎn) =流動資產(chǎn) -存貨 -預(yù)付款項 -一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn) -其他流動資產(chǎn)等
現(xiàn)金比率 =(貨幣資金 +交易性金融資產(chǎn)) /流動負(fù)債
資產(chǎn)負(fù)債率 = 負(fù)債總額 /資產(chǎn)總額× 100%
財務(wù)指標(biāo)分析，是指總結(jié)和評價企業(yè)財務(wù)狀況與經(jīng)營成果的分析指標(biāo)，包括償債能力指標(biāo)、運(yùn)營能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)和發(fā)展能力指標(biāo)。對企業(yè)財務(wù)報表進(jìn)行分析與評價通常是由報表分析者來完成的。
一、償債能力指標(biāo)分析
(一)短期償債能力分析
企業(yè)短期償債能力的衡量指標(biāo)主要有流動比率、速動比率和現(xiàn)金流動負(fù)債比率。
1.流動比率
流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債
意義：體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。流動比率越高，說明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。國際上通常認(rèn)為，流動比率的下限為100%，流動比率等于200%時較為適當(dāng)。
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