流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是分析流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的一個(gè)綜合指標(biāo)，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的快，可以節(jié)約資金，提高資金的利用效率。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/平均流動(dòng)資產(chǎn)總額X100%。主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額是指企業(yè)當(dāng)期銷售產(chǎn)品、商品、提供勞務(wù)等主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)取得的收入減去折扣與折讓后的數(shù)額。平均流動(dòng)資產(chǎn)總額是指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)總額的年初數(shù)與年末數(shù)的平均值。

流動(dòng)比率1.5~2.0之間比較合適。流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比率，用來(lái)衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前，可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負(fù)債的能力。一般說(shuō)來(lái)，比率越高，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強(qiáng)，短期償債能力亦越強(qiáng)；反之則弱。

該指標(biāo)中的流動(dòng)資產(chǎn)中的某些資產(chǎn)會(huì)影響該指標(biāo)的可靠性。比如存貨，存貨要想變現(xiàn)，先要對(duì)外出售，對(duì)外出售收回的有可能部分是應(yīng)收賬款；由于企業(yè)信用管理政策寬松不同，賒銷政策越寬松，信用審核越寬松的企業(yè)，出現(xiàn)壞賬的幾率就越大；而且存貨以及應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬是否準(zhǔn)確均會(huì)影響該指標(biāo)的可靠性。如果企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中再有大部分的預(yù)付賬款（預(yù)付賬款雖然為流動(dòng)資產(chǎn)，但是日后收回的是存貨，不能及時(shí)變現(xiàn)），那么該指標(biāo)就更不能反映企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力了，所以流動(dòng)比率具體多少合適，還要看企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的組成結(jié)構(gòu)。

對(duì)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)以及流動(dòng)負(fù)債可以進(jìn)一步劃分，一般情況下，對(duì)于持續(xù)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)的而言，企業(yè)經(jīng)營(yíng)性形成的流動(dòng)資產(chǎn)以及流動(dòng)負(fù)債應(yīng)該是比較穩(wěn)定的，即企業(yè)賒銷形成的應(yīng)收賬款，企業(yè)的庫(kù)存以及賒購(gòu)形成的應(yīng)付賬款，應(yīng)是相對(duì)穩(wěn)定，我們把相對(duì)穩(wěn)定的流動(dòng)資產(chǎn)以及流動(dòng)負(fù)債劃分為穩(wěn)定性流動(dòng)資產(chǎn)和穩(wěn)定性流動(dòng)負(fù)債。而由于季節(jié)性波動(dòng)引起的存貨的增加，應(yīng)收款的增加，以及應(yīng)付款的增加，借款的增加，劃分為波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)和臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債。

存貨周轉(zhuǎn)率逐年下降，說(shuō)明企業(yè)的庫(kù)存商品出現(xiàn)滯銷，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)也可能會(huì)出現(xiàn)困難。企業(yè)已過了成長(zhǎng)期，如果想改變應(yīng)及時(shí)開發(fā)新產(chǎn)品。

存貨周轉(zhuǎn)率下降的原因：

一、存貨積存。有兩種可能導(dǎo)致存貨積存：①經(jīng)營(yíng)不善，產(chǎn)品滯銷;②預(yù)測(cè)存貨將升值，而故意囤貨居奇，以等待時(shí)機(jī)獲取重利。

二、企業(yè)銷售政策發(fā)生變化。

存貨周轉(zhuǎn)率又名庫(kù)存周轉(zhuǎn)率，是企業(yè)一定時(shí)期營(yíng)業(yè)成本(銷貨成本)與平均存貨余額的比率。用于反映存貨的周轉(zhuǎn)速度，即存貨的流動(dòng)性及存貨資金占用量是否合理，促使企業(yè)在保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)連續(xù)性的同時(shí)，提高資金的使用效率，增強(qiáng)企業(yè)的短期償債能力。存貨周轉(zhuǎn)率是對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的補(bǔ)充說(shuō)明，是衡量企業(yè)投入生產(chǎn)、存貨管理水平、銷售收回能力的綜合性指標(biāo)。

存貨周轉(zhuǎn)率

存貨周轉(zhuǎn)率計(jì)算公式含義是企業(yè)一定時(shí)期主營(yíng)業(yè)務(wù)成本與平均存貨余額的比率，用于反映存貨的周轉(zhuǎn)速度。

預(yù)付資本周轉(zhuǎn)速度公式：

預(yù)付資本一年中的總周轉(zhuǎn)速度=(一年中固定資本周轉(zhuǎn)價(jià)值總額+年中流動(dòng)資本周轉(zhuǎn)價(jià)值總額)÷預(yù)付資本總額。所謂預(yù)付資本總周轉(zhuǎn)，是指預(yù)付資本中固定資本和流動(dòng)資本的平均周轉(zhuǎn)。

影響預(yù)付資本總周轉(zhuǎn)速度的主要有兩方面的因素

1、固定資本和流動(dòng)資本的周轉(zhuǎn)速度。

在固定資本和流動(dòng)資本在預(yù)付資本中的比重既定時(shí)，總周轉(zhuǎn)速度取決于固定資本和流動(dòng)資本各自的周轉(zhuǎn)速度。固定資本和流動(dòng)資本本身周轉(zhuǎn)快，預(yù)付資本總周轉(zhuǎn)速度就越快；反之就越慢。從公式看，固定資本和流動(dòng)資本一年內(nèi)周轉(zhuǎn)速度越快，分子就越大，計(jì)算出來(lái)的結(jié)果總周轉(zhuǎn)次數(shù)就越多。

2、固定資本和流動(dòng)資本在生產(chǎn)資本中所占的比重。

在固定資本和流動(dòng)資本各自的周轉(zhuǎn)速度既定是時(shí)，預(yù)付資本總周轉(zhuǎn)速度取決于固定資本和流動(dòng)資本的比例。因?yàn)楣潭ㄙY本周轉(zhuǎn)慢，流動(dòng)資本周轉(zhuǎn)快，所以，流動(dòng)資本所占比重越大，總周轉(zhuǎn)就越快；

流動(dòng)資金需求測(cè)算方法是分項(xiàng)詳細(xì)估算法和擴(kuò)大指標(biāo)估算法進(jìn)行測(cè)算。

分項(xiàng)詳細(xì)估算的基本公式：

某年流動(dòng)資金投資額(墊支額)=本年流動(dòng)資金需用額 - 截止上年的流動(dòng)資金投資額

或 =本年流動(dòng)資金需用額 - 上年的流動(dòng)資金需用額

本年流動(dòng)資金需用額 = 該年流動(dòng)資金需用額 - 該年流動(dòng)負(fù)債需用額

周轉(zhuǎn)天數(shù)、周轉(zhuǎn)次數(shù)、周轉(zhuǎn)額與資金需用額

周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/周轉(zhuǎn)天數(shù)

流動(dòng)資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/〔(期初流動(dòng)資產(chǎn)+期末流動(dòng)資產(chǎn))/2〕，流動(dòng)資產(chǎn)收益率指當(dāng)期會(huì)計(jì)核算的凈利潤(rùn)與平均流動(dòng)資產(chǎn)總額的比率。該指標(biāo)綜合反映了企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)利用效果。

流動(dòng)資產(chǎn)是指預(yù)計(jì)在一個(gè)正常營(yíng)業(yè)周期中變現(xiàn)、出售或耗用，或者主要為交易目的而持有，或者預(yù)計(jì)在資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)(含一年)變現(xiàn)的資產(chǎn)，以及自資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)，交換其他資產(chǎn)或清償負(fù)債的能力不受限制的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物等資產(chǎn)。

流動(dòng)資產(chǎn)的特征：

(1)周轉(zhuǎn)速度快，循環(huán)周期短;

(2)實(shí)物形態(tài)的多樣性與易變性;

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)是指在一定時(shí)期內(nèi)（通常為一年）應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的平均次數(shù)。

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額同應(yīng)收賬款平均余額的比率。公式為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額÷應(yīng)收賬款年末余額。

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率有三種表示形式：周轉(zhuǎn)次數(shù)、周轉(zhuǎn)天數(shù)、應(yīng)收賬款與收入比，其中周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/應(yīng)收賬款；周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/周轉(zhuǎn)次數(shù)，應(yīng)收賬款與收入比=1/周轉(zhuǎn)次數(shù)

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