金融市場的功能：基本功能包括資金融通功能、風(fēng)險分配功能。附帶功能包括價格發(fā)現(xiàn)功能、調(diào)解經(jīng)濟功能、節(jié)約信息成本。資金融通功能：將資金提供者手中…

2021/02/26 11:42:28

金融市場的類型是：按期限分：貨幣市場和資本市場。按交易的性質(zhì)和層次分：發(fā)行市場和流通市場。按交易組織方式分：直接搜尋市場、經(jīng)紀人市場、交易商…

2021/02/26 11:16:39

價值評估理論是關(guān)于內(nèi)在價值、凈增加值和價值評估模型的理化，是財務(wù)管理的一個核心理論。內(nèi)在價值、凈增現(xiàn)值是以現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)的折現(xiàn)估計值，而非精…

2021/02/26 11:13:07

現(xiàn)金流量理論是關(guān)于現(xiàn)金、現(xiàn)金流量和自由現(xiàn)金流量的理論，是財務(wù)管理最為基礎(chǔ)性的的理論?，F(xiàn)金是計量現(xiàn)金流量和自由現(xiàn)金流量的基本要素?，F(xiàn)金流量包括…

2021/02/26 11:09:25

財務(wù)管理的基本理論有：現(xiàn)金流量理論、價值評估理論、風(fēng)險評估理論、投資組合理論、資本結(jié)構(gòu)理論?，F(xiàn)金流理論是關(guān)于現(xiàn)金、現(xiàn)金流和自由現(xiàn)金流的理論?！?/p>

2021/02/26 09:53:29

風(fēng)險與報酬的含義及關(guān)系：現(xiàn)實的市場中只有高風(fēng)險同時高報酬和低風(fēng)險同時低報酬的投資機會。為了把未來的收入和成本折現(xiàn)，必須確定貨幣的機會成本或利…

2021/02/26 09:48:28

非合同利益相關(guān)者的含義：指一般消費者、社區(qū)居民以及其他與公司有間接利益關(guān)系的群體。對于非合同利益相關(guān)者，法律關(guān)注較少，享受到的法律保護低于合…

2021/02/26 09:41:52

股價最大化的優(yōu)缺點：優(yōu)點：以每股價格最大化為目標，反映了資本和獲利之間的關(guān)系。該目標受預(yù)期每股收益的影響，反映了每股收益的大小和取得時間。該…

2021/02/25 16:45:34

財務(wù)管理基本目標優(yōu)缺點：利潤最大化的優(yōu)點是利潤指標計算簡單，易于理解；有利于企業(yè)資源的合理配置；有利于企業(yè)整體經(jīng)濟效益的提高。利潤最大化缺點…

2021/02/25 16:40:50

籌資的主體是公司?；I資的方式：直接籌資：不通過金融中介，直接在資本市場上向投資人發(fā)行，如發(fā)行股票、債券。間接融資：是指通過金融中介（尤其是銀…

2021/02/25 16:36:56

公司制企業(yè)的優(yōu)缺點：優(yōu)點：無限存續(xù)、有限責(zé)任制度、股權(quán)便于轉(zhuǎn)讓。缺點：雙重課稅、組建成本高、存在代理問題。公司制企業(yè)是指按照法律規(guī)定，由法定…

2021/02/25 15:57:16

特殊普通合伙企業(yè)的特點：一個合伙人或數(shù)個合伙人在執(zhí)業(yè)活動中因故意或者重大過失造成合伙企業(yè)債務(wù)的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)無限責(zé)任或者無限連帶責(zé)任，其他合伙人…

2021/02/25 15:50:58

安全邊際的表現(xiàn)形式有安全邊際額、安全邊際量、安全邊際率。安全邊際額：指正常銷售額（或?qū)嶋H訂貨額）超過盈虧臨界點銷售額的差額，它表明銷售額下降…

2021/02/20 14:36:55

會計成本核算方法有品種法、分批法、分步法。品種法適用范圍：大量大批的單步驟生產(chǎn)的企業(yè)以及管理上不要求按照生產(chǎn)步驟計算產(chǎn)品成本的多步驟生產(chǎn)。分…

2020/12/21 10:19:53

看漲期權(quán)看跌期權(quán)平價定理公式：看漲期權(quán)價格-看跌期權(quán)價格=標的資產(chǎn)的價格-執(zhí)行價格的現(xiàn)值；這種關(guān)系，被稱為看漲期權(quán)-看跌期權(quán)平價定理，利用該等式…

2020/09/27 16:08:18

兩期二叉樹模型的t是以年表示的時段長度。兩期二叉樹模型基本原理：由單期模型向兩期模型的擴展，不過是單期模型的兩次應(yīng)用。方法：先利用單期定價?！?/p>

2020/09/27 16:07:29

bs模型計算期權(quán)價格公式：參見圖1；式中：C0-看漲期權(quán)的當(dāng)前價值；S0-標的股票的當(dāng)前價格；N（d）-標準正態(tài)分布中離差小于d的概率；X-期權(quán)的執(zhí)行價格…

2020/09/27 16:04:43

bs模型的假設(shè)條件：（1）在期權(quán)壽命期內(nèi)，買方期權(quán)標的股票不發(fā)放股利，也不做其他分配；（2）股票或期權(quán)的買賣沒有交易成本；（3）短期的無風(fēng)險利率…

2020/09/27 15:58:46

二叉樹期權(quán)定價模型中的u和d的計算公式：u：上行乘數(shù)=1+上升百分比；d：下行乘數(shù)=1-下降百分比；期權(quán)價格=上行概率×Cu/（1+r）+下行概率×Cd/（1+r）。

2020/09/27 15:37:54

二叉樹期權(quán)定價模型公式：期權(quán)價格=（1+r-d）/（u-d）×c/（1+r）+（u-1-r）/（u-d）×c/（1+r）；u：上行乘數(shù)=1+上升百分比；d：下行乘數(shù)=1-下降百分比…

2020/09/27 15:34:29

期權(quán)估值原理套期保值原理：構(gòu)造一個股票和借款的適當(dāng)組合，使得無論股價如何變動，投資組合的損益都與期權(quán)相同，那么，創(chuàng)建該投資組合的成本就是期權(quán)…

2020/09/27 15:12:15

期權(quán)估值原理風(fēng)險中性原理：假設(shè)投資者對待風(fēng)險的態(tài)度是中性的，所有證券的期望報酬率都應(yīng)當(dāng)是無風(fēng)險利率?；竟剑旱狡谌諆r值的期望值=上行概率×Cu…

2020/09/27 15:09:17

期權(quán)的時間溢價不會出現(xiàn)負數(shù)。期權(quán)的時間溢價是指期權(quán)價值超過內(nèi)在價值的部分。時間溢價是時間帶來的“波動的價值”，是未來存在不確定性而產(chǎn)生的價值…

2020/09/27 15:04:45

期權(quán)的價值狀態(tài)分類有實值期權(quán)、虛值期權(quán)、平價期權(quán)。看漲期權(quán)：標的資產(chǎn)現(xiàn)行市價高于執(zhí)行價格時，實值期權(quán)。標的資產(chǎn)現(xiàn)行市價低于執(zhí)行價格時，虛值期…

2020/09/27 15:01:23

1、看漲期權(quán)的內(nèi)在價值公式：股票市價>執(zhí)行價格，看漲期權(quán)的內(nèi)在價值=股票市價-執(zhí)行價格；股票市價<執(zhí)行價格，看漲期權(quán)的內(nèi)在價值=0。2、看跌期權(quán)的內(nèi)…

2020/09/27 14:59:14

期權(quán)的內(nèi)在價值和時間價值一起構(gòu)成了期權(quán)的價值，期權(quán)價值=內(nèi)在價值+時間溢價。期權(quán)的內(nèi)在價值，是指期權(quán)立即執(zhí)行產(chǎn)生的經(jīng)濟價值。期權(quán)的時間價值一般…

2020/09/27 14:44:48

空頭對敲在對于預(yù)計市場價格相對比較穩(wěn)定情況下采用最合適。空頭對敲是同時出售一只股票的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，它們的執(zhí)行價格、到期日都相同?？疹^對…

2020/09/27 14:37:10

期權(quán)的內(nèi)在價值，是指期權(quán)立即執(zhí)行產(chǎn)生的經(jīng)濟價值。期權(quán)的時間價值一般指時間溢價，是指期權(quán)價值超過內(nèi)在價值的部分。內(nèi)在價值的影響因素：內(nèi)在價值的…

2020/09/27 14:37:05

當(dāng)股價偏離執(zhí)行價格的差額小于期權(quán)出售收入之和時，空頭對敲才能給投資者帶來凈收益?？疹^對敲凈損益=到期日組合凈收入-初始投資；①股價<執(zhí)行價格：…

2020/09/27 14:08:00

多頭對敲組合是指同時買進一只股票的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，它們的執(zhí)行價格、到期日都相同。多頭對敲組合適用范圍：多頭對敲策略對于預(yù)計市場價格將發(fā)生…

2020/09/25 18:22:15