【小編"紀(jì)念"】在2013年中級會計(jì)職稱考試的備考初期階段，大家可以先學(xué)習(xí)掌握一些基礎(chǔ)的知識點(diǎn)，每天學(xué)習(xí)一點(diǎn)，不能松懈，在這個(gè)階段把知識點(diǎn)掌握扎實(shí)。今天和大家分享的是《財(cái)務(wù)管理》中的：現(xiàn)金管理。

　　現(xiàn)金管理

　　(一)持有現(xiàn)金的動機(jī)

　　1.交易性需求：企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營秩序下應(yīng)當(dāng)保持一定的現(xiàn)金支付能力。

　　2.預(yù)防性需求：企業(yè)為應(yīng)付突發(fā)事件而持有的現(xiàn)金。企業(yè)為突發(fā)事件而持有的現(xiàn)金主要取決于三方面：一是企業(yè)愿冒缺少現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)的程度;二是企業(yè)臨時(shí)融資的能力;三是企業(yè)預(yù)測現(xiàn)金收支可靠的程度。

　　3.投機(jī)性需求：企業(yè)為抓住突然出現(xiàn)的獲利機(jī)會而持有的現(xiàn)金。

　　(二)現(xiàn)金的成本

　　(三)目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定

　　1.成本模型

　　持有現(xiàn)金的成本有：機(jī)會成本(屬于變動成本，與現(xiàn)金持有量的多少有關(guān));管理成本(屬于固定成本，與現(xiàn)金持有量的多少無關(guān));短缺成本(指在現(xiàn)金持有量不足而又無法及時(shí)通過有價(jià)證券變現(xiàn)加以補(bǔ)充而給企業(yè)造成的損失，與現(xiàn)金持有量負(fù)相關(guān))。

　　總成本最低時(shí)現(xiàn)金持有量為最佳現(xiàn)金持有量。

　　2.隨機(jī)模型(米勒-奧爾模型)

　�、倩�本原理：如果企業(yè)的現(xiàn)金余額是隨機(jī)的，現(xiàn)金余額的需要量事先無法預(yù)知，企業(yè)就可以制定一個(gè)控制區(qū)域;當(dāng)現(xiàn)金余額達(dá)到該區(qū)域上限時(shí)，即將部分現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成有價(jià)證券;當(dāng)現(xiàn)金余額達(dá)到該區(qū)域下限時(shí)，售出部分有價(jià)證券;如果現(xiàn)金余額處于兩個(gè)極限之間，則不需要買賣有價(jià)證券。

　�、谟�(jì)算公式

　　R=( )1/3+L

　　式中b——證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為證券的成本;

　　——公司每日現(xiàn)金流變動的標(biāo)準(zhǔn)差;

　　i——以日為基礎(chǔ)計(jì)算的現(xiàn)金機(jī)會成本。

　　最高控制線H的計(jì)算公式為：

　　H=3R-2L

　　【注意1】現(xiàn)金回歸線R、最高控制線H與有價(jià)證券的日利息率呈反向變動，與有價(jià)證券的每次固定轉(zhuǎn)換成本、預(yù)期每日現(xiàn)金流變化的標(biāo)準(zhǔn)差、最低控制線L呈同向變動。

　　【注意2】最低控制線L取決于模型之外的因素，其數(shù)額是由現(xiàn)金管理部經(jīng)理在綜合考慮短缺現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)程度、公司借款能力、公司日常周轉(zhuǎn)所需資金、銀行要求的補(bǔ)償性余額等因素的基礎(chǔ)上確定的。

　　運(yùn)用隨機(jī)模型求貨幣資金最佳持有量符合隨機(jī)思想，即企業(yè)現(xiàn)金支出是隨機(jī)的，收入是無法預(yù)知的，所以，適用于所有企業(yè)現(xiàn)金最佳持有量的測算。另一方面，隨機(jī)模型建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來需求總量和收支不可預(yù)測的前提下，因此，計(jì)算出來的現(xiàn)金持有量比較保守。

　　(四)現(xiàn)金管理模式及現(xiàn)金收支管理

　　1.收支兩條線的管理模式

　　"收支兩條線"是政府為了加強(qiáng)財(cái)政管理和整頓財(cái)政秩序?qū)ω?cái)政資金采取的一種管理模式。當(dāng)前，特別是大型集團(tuán)企業(yè)也紛紛采用"收支兩條線"資金管理模式。

　　目的：①對企業(yè)范圍內(nèi)的現(xiàn)金進(jìn)行集中管理，減少現(xiàn)金持有成本，加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用效率;②以實(shí)施收支兩條線為切入點(diǎn)，通過高效的價(jià)值化管理來提高企業(yè)效益。

　　構(gòu)建

　　資金流向方面：建立收入和支出兩個(gè)賬戶，分別對收入和支出進(jìn)行專戶管理，嚴(yán)禁現(xiàn)金坐支。

　　資金流量方面：①確保所有收入的資金都進(jìn)入收入戶，并加快資金結(jié)算速度，增強(qiáng)對資金的精確調(diào)度;②根據(jù)“以收定支”和“最低限額資金占用”原則從收入戶按照支出預(yù)算安排將資金定期劃到支出戶，支出戶平均的資金占用額應(yīng)壓縮到最低限額。

　　資金流程方面：資金流程是指與資金流動有關(guān)的程序和規(guī)定。它是收支兩線內(nèi)部控制體系的重要組成部分，主要包括：①關(guān)于賬戶管理、貨幣資金安全性等規(guī)定;②收入資金管理與控制;③支出資金管理與控制;④資金內(nèi)部結(jié)算、信貸管理與控制;⑤收支兩條線的組織保障等。

　　需要說明的是，收支兩條線作為一種企業(yè)的內(nèi)部資金管理模式，與企業(yè)的性質(zhì)、戰(zhàn)略、管理文化和組織架構(gòu)都有很大的關(guān)系。因此，企業(yè)在構(gòu)建收支兩條線管理模式時(shí)，一定要注意與自己的實(shí)際相結(jié)合，以管理有效性為導(dǎo)向。

　　2.集團(tuán)企業(yè)資金集中管理模式

　　(1)資金集中管理，也稱司庫制度，是指集團(tuán)企業(yè)借助商業(yè)銀行網(wǎng)上銀行功能及其它信息技術(shù)手段，將分散在集團(tuán)各所屬企業(yè)的資金集中到總部，由總部統(tǒng)-調(diào)度、統(tǒng)一管理和統(tǒng)一運(yùn)用。主要包括的內(nèi)容有：資金集中、內(nèi)部結(jié)算、融資管理、外匯管理、支付管理等，其中資金集中是基礎(chǔ)。

　　資金集中管理模式的選擇實(shí)質(zhì)上是集團(tuán)管理是集權(quán)還是分權(quán)管理體制的體現(xiàn)，也就是說，在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部所屬各子企業(yè)或分部是否有貨幣資金使用的決策權(quán)、經(jīng)營權(quán)，這是由行業(yè)特點(diǎn)和本集團(tuán)資金運(yùn)行規(guī)律決定的。

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