盡職調(diào)查的特征是什么？

來源：東奧會計在線責編：東奧實操2023-10-18 10:21:45

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【問題】盡職調(diào)查的特征是什么？

盡職調(diào)查的特征是什么？

【答案】

不同類型的資產(chǎn)證券化項目，盡職調(diào)查的不同側(cè)重點：

1.債權(quán)類資產(chǎn)證券化項目

債權(quán)類資產(chǎn)證券化項目的信用風險主要是相關(guān)債務(wù)人的違約風險和債務(wù)人組合的相關(guān)性風險。

因此，在對債券類資產(chǎn)證券化項目進行盡職調(diào)查時，評級項目組有必要到主要債務(wù)人的生產(chǎn)工藝、經(jīng)營場所、管理水平等進行實地考察，并對主要債務(wù)人的主管領(lǐng)導(dǎo)進行重點訪談，核實主要債務(wù)人的有關(guān)問題。

在信貸資產(chǎn)證券化中，因為資產(chǎn)池涉及的債務(wù)人往往數(shù)量眾多，因此，在對信貸資產(chǎn)證券化項目進行盡職調(diào)查時，一般不對債務(wù)人進行實地考察。

2. 收益權(quán)類資產(chǎn)證券化項目

收益權(quán)類資產(chǎn)證券化項目須特別關(guān)注影響未來收益水平的相關(guān)因素。

所以，在對收益權(quán)類資產(chǎn)證券化項目進行盡職調(diào)查時，評級項目組應(yīng)進入原始權(quán)益人現(xiàn)場，對原始權(quán)益人的盈利水平、經(jīng)營場所、管理水平等進行實地考察。如有必要還會進入被評對象的外部單位（當?shù)卣?、行業(yè)管理部門、同行業(yè)主要競爭對手、主要用戶）進行訪談，以進一步了解被評單位的未來持續(xù)盈利能力。

3.由于不良資產(chǎn)諸多的不確定性，其收購調(diào)查具有顯著特點：一是信息不完整。由于不良資產(chǎn)形成過程時間長，出讓前已經(jīng)過原貸款銀行等的多輪催收，管理人員多次交接，普遍存在與債務(wù)人聯(lián)系不暢、資料不全、相關(guān)人員表述差異大、訴訟或執(zhí)行狀態(tài)不確定等問題。調(diào)查人員很難取得完整信息，只能在信息不完整的條件下作出專業(yè)判斷?！　《切畔⒉粚ΨQ。由于交易雙方背景及資源不同、各自利益不同，往往各自得到的資產(chǎn)信息和對信息的理解也不同。這種信息不對稱性必然導(dǎo)致交易雙方地位不對等。收購方要盡可能避免被錯誤信息所誤導(dǎo)，盡可能利用有利信息，以使交易更加有利于自己。　　三是主觀性較強。不良資產(chǎn)盡職調(diào)查的結(jié)論很大程度上取決于調(diào)查人員所采用的方法、經(jīng)驗以及專業(yè)判斷能力，具有很強的主觀性。在實際操作過程中，主要調(diào)查人員的專業(yè)能力起著很重要的作用，對調(diào)查結(jié)果有很強的影響力。因此，使用標準化程序、按照統(tǒng)一標準對人員進行培訓(xùn)顯得尤為重要。